Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в сентябре 2026г?)
МАКРО ► Банк России 24 июля снизил учетную ставку до 14% (-25 б.п.). (ЦБ)
МАКРО ► Э. Набиуллина, председатель ЦБ РФ:
• Требуется более высокая траектория движения ключевой ставки.
• Объем инвестиций в стране остается очень высоким. Кредиты компаний растут. Большая доля кредитов — на длительные сроки. (ЦБ РФ)
МАКРО ► ЦБ РФ обновил 24 июля среднесрочный прогноз:
• повышен прогноз по инфляции на 2026г до 6,0-7,0% с 4,5-5,5%,
• понижен прогноз роста ВВП РФ в 2026г с 0,5-1,5% до 0,0-1,0%,
• повышен прогноз по средней ключевой ставке на 2027г до 10,5-12,5% с 8-10%. (ЦБ РФ)
МАКРО ► А. Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку:
Я думал, что ЦБ сохранит ключевую ставку, но ЦБ, видимо, исходил из того, что ситуацию с нефтепродуктами правительство взяло под контроль.
К концу года мы можем увидеть снижение ставки до уровня около 13%. (РИА Новости)
МАКРО ► А. Мурычев, вице-президент РСПП: Снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 14% «скорее символический, чем достаточный» шаг. Кредиты для бизнеса остаются на уровне 18–20%, что делает многие инвестпроекты нецелесообразными. (РСПП)
МАКРО ► ЦБ оценил структурный дефицит бюджета на предстоящие годы:
• 2026 — 2,0% ВВП
• 2027 — 1,0% ВВП
• 2028 — 0,5% ВВП
Расчеты основаны на текущем превышении фактических расходов над прогнозом Минфина.
Окончательная оценка будет скорректирована после обновления макропрогноза и бюджетных параметров от правительства. (Финмаркет)
МАКРО ► Снижение инфляции до 4-5% даст шанс на восстановление рыночных ставок процента без искажающих субсидий избранным банкам и секторам. (А. Абрамов, эксперт РАНХиГС)
► ЦБ РФ, показатели внутреннего финансового рынка, на 1 июля:
• ₽18,0 трлн (-24,1% г/г) — объём долговых ценных бумаг нефинансовых организаций в обращении.
• ₽40,2 трлн (-18,4% г/г) — совокупная стоимость котируемых акций. (ЦБ РФ)
► Яндекс [YDEX] — Московская биржа с 30 июля включит об. акции компании в базу расчета индекса создания акционерной стоимости (MOEX Value Building Index).
• Основание: включение в Программу создания акционерной стоимости Банка России и Московской биржи.
• Программа создания акционерной стоимости формирует круг эталонных компаний, привлекательных для долгосрочного инвестирования.
• C момента создания программы в 2025 году в нее уже вошли ПАО «ЛК „Европлан“, ПАО Московская биржа, ПАО „МТС-Банк“, ПАО „ПРОМОМЕД“, ПАО Сбербанк, ПАО „ЭЙЧ ЭФ ДЖИ“, МКПАО „ЭН+ ГРУП“. (Московская биржа)
Отношения с розничными инвесторами
► Русагро [RAGR] — СД рекомендовал выплатить дивиденды ₽16,48 на об. акцию (новость привела к резкому снижению див. доходности: с 21,7% до 16,9%, по состоянию на 21:30 24 июля)
• 6 августа – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды
Геополитика
► КНР запретил экспорт товаров двойного назначения 14 европейским фирмам: Rheinmetall AG (ФРГ), Lafert S.p.A. (Италия), TATRA TRUCKS a.s. (Чехия), III-V LAB (Франция), IHC Merwede Holding B.V. (Голландия), Ekspla UAB (Литва).
Это ответ на санкции ЕС против 15 китайских и гонконгских предприятий.
Запрет охватывает технологии, ПО и сырьё, в т.ч. РЗЭ для дронов и микросхем. Передавать их компаниям из списка нельзя даже через третьи страны.
► Иран рекомендовал жителям стран Ближнего Востока срочно отойти на расстояние не менее 500 метров от мест (тайного) размещения американских военнослужащих и от военных объектов США.
► ВС Ирана намерены убивать по одному американскому военнослужащему за каждого погибшего при ударах США иранца. (военное командование Ирана)
► КСИР Ирана атаковал:
• базу Пятого флота ВМС США в Бахрейне (диспетчерскую башню),
• уничтожил оставшееся здание компании Amazon в Бахрейне,
• три ангара для хранения боеприпасов и оборудования на американской базе в Аль-Удейри в Кувейте; ангары загорелись и обрушились,
• военные объекты США в Иордании и Ираке, нанес серьезный урон нескольким самолетам и уничтожил систему ПВО Patriot. (пресс-служба КСИР)
► Иран быстро восстановил инфраструктуру, поврежденную в результате недавних авиаударов США и Израиля. Речь про ракетные базы, расположенные в глубине гор, а также мосты, порты и производственные объекты. (WSJ, на основе информации от израильских и западных офиц. лиц + на основе анализа спутниковых снимков)
► Иран уничтожил ещё один ракетный комплекс США HIMARS в Кувейте
► Йеменские хуситы: Баб-эль-Мандебский пролив открыт для судоходства для всех стран, кроме Саудовской Аравии. (Аль-Джазира)
► Авиакомпания Qatar Airways приостановила выполнение пассажирских рейсов в Бахрейн, Кувейт и Эрбиль до конца текущего месяца (июля). (Глобальная Авантюра)
► Сильный взрыв и последующий пожар, сопровождаемый вторичными детонациями, практически уничтожил производственный комплекс в Эссексе (Британия).
Причины взрыва неизвестны, но в соцсетях предполагают, что в промзоне производилось оружие для Украины. (соцсети)
► ЕС включил в санкционный список индийские филиалы ВТБ и Сбербанка. (eur-lex_europa_eu)
► Европейские страны хотят распоряжаться изъятой российской нефтью без передачи выручки ее владельцам, следует из решения, опубликованного в официальном журнале ЕС.
До принятия 21-го пакета санкций эмбарго запрещало покупку, импорт и транспортировку отечественных энергоресурсов, но оно не содержало механизма, позволяющего реализовывать грузы без передачи прибыли собственнику. Новые поправки впервые предусматривают такую возможность.
Согласно документу, механизм позволит странам Евросоюза после завершения "конфискации" нефти, например, с задержанных танкеров вывести продукцию из-под запрета на покупку и перемещение, реализовать груз третьему лицу и не перечислять выручку прежнему российскому владельцу. (РИА Новости)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в сентябре 2026г?)
МАКРО ► Банк России 24 июля снизил учетную ставку до 14% (-25 б.п.). (ЦБ)
МАКРО ► Э. Набиуллина, председатель ЦБ РФ:
• Требуется более высокая траектория движения ключевой ставки.
• Объем инвестиций в стране остается очень высоким. Кредиты компаний растут. Большая доля кредитов — на длительные сроки. (ЦБ РФ)
МАКРО ► ЦБ РФ обновил 24 июля среднесрочный прогноз:
• повышен прогноз по инфляции на 2026г до 6,0-7,0% с 4,5-5,5%,
• понижен прогноз роста ВВП РФ в 2026г с 0,5-1,5% до 0,0-1,0%,
• повышен прогноз по средней ключевой ставке на 2027г до 10,5-12,5% с 8-10%. (ЦБ РФ)
МАКРО ► А. Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку:
Я думал, что ЦБ сохранит ключевую ставку, но ЦБ, видимо, исходил из того, что ситуацию с нефтепродуктами правительство взяло под контроль.
К концу года мы можем увидеть снижение ставки до уровня около 13%. (РИА Новости)
МАКРО ► А. Мурычев, вице-президент РСПП: Снижение ключевой ставки ЦБ РФ до 14% «скорее символический, чем достаточный» шаг. Кредиты для бизнеса остаются на уровне 18–20%, что делает многие инвестпроекты нецелесообразными. (РСПП)
МАКРО ► ЦБ оценил структурный дефицит бюджета на предстоящие годы:
• 2026 — 2,0% ВВП
• 2027 — 1,0% ВВП
• 2028 — 0,5% ВВП
Расчеты основаны на текущем превышении фактических расходов над прогнозом Минфина.
Окончательная оценка будет скорректирована после обновления макропрогноза и бюджетных параметров от правительства. (Финмаркет)
МАКРО ► Снижение инфляции до 4-5% даст шанс на восстановление рыночных ставок процента без искажающих субсидий избранным банкам и секторам. (А. Абрамов, эксперт РАНХиГС)
► ЦБ РФ, показатели внутреннего финансового рынка, на 1 июля:
• ₽18,0 трлн (-24,1% г/г) — объём долговых ценных бумаг нефинансовых организаций в обращении.
• ₽40,2 трлн (-18,4% г/г) — совокупная стоимость котируемых акций. (ЦБ РФ)
► Яндекс [YDEX] — Московская биржа с 30 июля включит об. акции компании в базу расчета индекса создания акционерной стоимости (MOEX Value Building Index).
• Основание: включение в Программу создания акционерной стоимости Банка России и Московской биржи.
• Программа создания акционерной стоимости формирует круг эталонных компаний, привлекательных для долгосрочного инвестирования.
• C момента создания программы в 2025 году в нее уже вошли ПАО «ЛК „Европлан“, ПАО Московская биржа, ПАО „МТС-Банк“, ПАО „ПРОМОМЕД“, ПАО Сбербанк, ПАО „ЭЙЧ ЭФ ДЖИ“, МКПАО „ЭН+ ГРУП“. (Московская биржа)
Отношения с розничными инвесторами
► Русагро [RAGR] — СД рекомендовал выплатить дивиденды ₽16,48 на об. акцию (новость привела к резкому снижению див. доходности: с 21,7% до 16,9%, по состоянию на 21:30 24 июля)
• 6 августа – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды
Геополитика
► КНР запретил экспорт товаров двойного назначения 14 европейским фирмам: Rheinmetall AG (ФРГ), Lafert S.p.A. (Италия), TATRA TRUCKS a.s. (Чехия), III-V LAB (Франция), IHC Merwede Holding B.V. (Голландия), Ekspla UAB (Литва).
Это ответ на санкции ЕС против 15 китайских и гонконгских предприятий.
Запрет охватывает технологии, ПО и сырьё, в т.ч. РЗЭ для дронов и микросхем. Передавать их компаниям из списка нельзя даже через третьи страны.
► Иран рекомендовал жителям стран Ближнего Востока срочно отойти на расстояние не менее 500 метров от мест (тайного) размещения американских военнослужащих и от военных объектов США.
► ВС Ирана намерены убивать по одному американскому военнослужащему за каждого погибшего при ударах США иранца. (военное командование Ирана)
► КСИР Ирана атаковал:
• базу Пятого флота ВМС США в Бахрейне (диспетчерскую башню),
• уничтожил оставшееся здание компании Amazon в Бахрейне,
• три ангара для хранения боеприпасов и оборудования на американской базе в Аль-Удейри в Кувейте; ангары загорелись и обрушились,
• военные объекты США в Иордании и Ираке, нанес серьезный урон нескольким самолетам и уничтожил систему ПВО Patriot. (пресс-служба КСИР)
► Иран быстро восстановил инфраструктуру, поврежденную в результате недавних авиаударов США и Израиля. Речь про ракетные базы, расположенные в глубине гор, а также мосты, порты и производственные объекты. (WSJ, на основе информации от израильских и западных офиц. лиц + на основе анализа спутниковых снимков)
► Иран уничтожил ещё один ракетный комплекс США HIMARS в Кувейте
► Йеменские хуситы: Баб-эль-Мандебский пролив открыт для судоходства для всех стран, кроме Саудовской Аравии. (Аль-Джазира)
► Авиакомпания Qatar Airways приостановила выполнение пассажирских рейсов в Бахрейн, Кувейт и Эрбиль до конца текущего месяца (июля). (Глобальная Авантюра)
► Сильный взрыв и последующий пожар, сопровождаемый вторичными детонациями, практически уничтожил производственный комплекс в Эссексе (Британия).
Причины взрыва неизвестны, но в соцсетях предполагают, что в промзоне производилось оружие для Украины. (соцсети)
► ЕС включил в санкционный список индийские филиалы ВТБ и Сбербанка. (eur-lex_europa_eu)
► Европейские страны хотят распоряжаться изъятой российской нефтью без передачи выручки ее владельцам, следует из решения, опубликованного в официальном журнале ЕС.
До принятия 21-го пакета санкций эмбарго запрещало покупку, импорт и транспортировку отечественных энергоресурсов, но оно не содержало механизма, позволяющего реализовывать грузы без передачи прибыли собственнику. Новые поправки впервые предусматривают такую возможность.
Согласно документу, механизм позволит странам Евросоюза после завершения "конфискации" нефти, например, с задержанных танкеров вывести продукцию из-под запрета на покупку и перемещение, реализовать груз третьему лицу и не перечислять выручку прежнему российскому владельцу. (РИА Новости)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития