IR-дайджест

9 апреля: 23 фрагмента IR и финансовой мозаики дня:

Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
204 IPO-претендента – https://goo.su/5rSPky

B2B-РТС [BTBR] — ценовой диапазон IPO установлен на уровне 112 – 118 руб/акцию, это соответствует рыночной капитализации B2B-РТС от ₽20-21 млрд.
Объем предложения составит ₽2,3 – 2,4 млрд (11,5% акционерного капитала компании; инвесторам предложат акции действующих акционеров, включая Совкомбанк и финансовых инвесторов).
Открыт сбор заявок от институциональных и частных инвесторов, он завершится не позднее 16 апреля.
Начало торгов ожидается 17 апреля, акции будут включены во II уровень котировального списка MOEX. (Компания)

Московская биржа промаркировала 17 ценных бумаг шести эмитентов, которые ограничивают раскрытие информации о своей деятельности.
Акции эмитентов:
• ПАО Юнипро
• ПАО ГАЗ
Облигации эмитентов:
• Пересвет
• Башнефть
• Мосэнерго
• Роснано
Новые правила с 1 апреля позволяют маркировать бумаги с недостаточным раскрытием, за исключением облигаций с хорошими рейтингами и акций из перечня, утвержденного президентом РФ. (Мосбиржа)

Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в апреле 2026г?)
► Кирилл Тремасов, советник председателя ЦБ РФ:
• Устойчивые показатели инфляции не изменились. Они находятся в диапазоне 4-5%.
• В этом году ожидаем роста ВВП на 0,5-1,5% и на 1,5-2,5% начиная с 2027 год. (ТАСС)
► ₽5,99 трлн — дефицит конс. бюджета РФ в январе-феврале 2026г (предв. оценка). (47,7% от расходов конс. бюджета за первые два месяца года)
Для сравнения: в январе-феврале 2025г конс. бюджет РФ был исполнен с дефицитом ₽3,81 трлн. (Федеральное казначейство РФ)
Корпоративное кредитование в марте замедлило рост, в основном за счёт валютного сегмента. Рублёвое кредитование выросло на сопоставимую с февралём величину. (комментарии ЦБ РФ к денежно-кредитным условиям)
-8 п. — индекс предпринимательской уверенности в ритейле РФ в I кв 2026 года упал до минимума с 2006 года на фоне ослабления покупательной способности и роста издержек.
Это вдвое хуже уровня годичной давности и минимальное квартальное значение с начала 2006 года.
Основная причина — резкое замедление роста розничной торговли в натуральном выражении: если в 2024 году показатель вырос на 7,7%, то в 2025-м — на 2,6%, а в январе—феврале 2026 года — всего на 0,5%. (Коммерсант)

Промомед [PRMD] — компания заключила трехстороннее соглашение с АТОН и Мосбиржей о предоставлении услуг маркет-мейкинга.
Инициатива направлена на повышение ликвидности акций компании и снижение волатильности в рамках долгосрочной программы создания акционерной стоимости.
• Согласно условиям договора, маркет-мейкер будет поддерживать двусторонние котировки и минимальный объем заявок в биржевом стакане в течение утренней, основной и вечерней торговых сессий, а также сессии выходного дня.
• Это позволит сократить ценовые разрывы при исполнении заявок, обеспечить непрерывность торгов и повысить прозрачность формирования рыночной цены акции. (Смартлаб)

Новые сегменты финансового рынка: ЦФА
Альфа-Банк — банк в ближайшее время начнет работать в качестве маркетмейкера на платформе А-Токен, что обеспечит ликвидность вторичного рынка цифровых активов. (ЦФА.РФ)
Активность на рынке ЦФА в марте 2026г:
На основе данных от 8 операторов (ОИС) (-1 м/м) рынка ЦФА:
126 выпусков (+3 м/м)
₽68,5 млрд (+39,8% м/м) – общий объём выпусков
10 публичных компаний (либо их "дочки") (+4 м/м) привлекли средства на рынке ЦФА в марте:
— ЦФА ХАБ: ООО "МТС Финтех", ПАО АФК "Система", ОЗОН (в лице "ОЗОН Капитал"), АО "КОСМОС ОТЕЛЬ ГРУПП" (IPO-претендент)
— Атомайз: АО "МЕДСКАН" (IPO-претендент), ООО "БИННОФАРМ ГРУПП" (IPO-претендент), АО "ТБАНК",
— А-Токен: ПАО "ЕВТРОТРАНС", ПАО "ТНС ЭНЕРГО ЯРОСЛАВЛЬ",
— ВТБ Капитал Трейдинг: ВТБ Банк (в лице ООО "ВТБ ЦИФРОВЫЕ ПРОДУКТЫ"),
— Токеон: ПАО АФК "СИСТЕМА",
— Сбербанк: —
— Статус: —
— Мосбиржа: —
Инфографика по отчётному месяцу (https://max.ru/id770800069407_biz/AZ1yPxxKADI) (цфа.рф) (IR.КОНТЕКСТ)

Эволюция информационных каналов
Max - в мессенджер в марте в среднем в сутки заходило 61,5 млн россиян старше 12 лет — 2-е место по данному показателю в РФ.
1-е место у Telegram — 72,2 млн россиян. (данные Mediascope, Ведомости)

Отношения с розничными инвесторами
ПИК СЗ [PIKK] — СД компании утвердил Дивидендную политику в новой редакции. (Компания)

ВТБ Брокер с конца апреля обнуляет комиссии на срочном рынке, IPO и паи БПИФ до конца года.
Также — скидки до 40% в сервисе «Интеллект».
Это делает ВТБ одним из самых выгодных брокеров для инвесторов, что поможет привлекать новых клиентов и расширить долю рынка.
В рамках обновлений улучшен также тариф «Мой онлайн». (Компания)

IPO у соседей: Узбекистан
Национальный инвестиционный фонд Узбекистана (UzNIF) — вышел на финишную прямую перед IPO.
Регистрационный документ одобрен в британском FCA.
Планируют двойной листинг: акции на Ташкентской бирже, глобальные депозитарные расписки — в Лондоне. Размещение пройдёт в два транша (локальный и международный) с опционом доразмещения до 15%. Организатор — Jefferies.
• В портфеле фонда — минотарные доли 13 госкомпаний. Совокупная стоимость на конец 2025 года — $2,44 млрд. Ключевые активы: Uzbekistan Airways, «Узбекгидроэнерго», «Узбектелеком», железнодорожная компания и банк SQB.
• 51% чистой прибыли портфельных компаний пойдёт на дивиденды, но выплат на уровне фонда не будет как минимум до 2027 года.
• С 2025 года фондом управляет Franklin Templeton, которая готовит его по румынскому шаблону (фонд Fondul Proprietatea). В советы директоров компаний из портфеля уже введены независимые директора — для возможных отдельных листингов в будущем.
• Завершить размещение рассчитывают к середине мая. Это будет первый выход Узбекистана на международные рынки капитала.
• Успех сделки рассматривается как индикатор для потенциально гораздо более крупного листинга — четвёртого в мире производителя золота Navoi Mining. Оценка этого IPO может превысить $20 млрд. (Франк Медиа)

Freedom Holding [FRHC] — компания планирует SPO на биржах Казахстана. Сбор необязывающих заявок начнётся 10 апреля.
• Размещение будет доступно только инвесторам вне США (не гражданам и не резидентам Америки).
• Компания уже имеет листинг на двух казахстанских площадках — AIX и KASE. (Форбс)

Маркеры грядущего окончания СВО
► Кирилл Дмитриев, специальный посланник президента РФ, встречается с членами администрации Д. Трампа в США. Обсуждается мирное соглашение по Украине и американо-российское экономическое сотрудничество (в т.ч. продление смягчения санкций против российской нефти, срок действия которого истекает 11 апреля). (Reuters)

ЕвроТранс [EUTR] — Московская биржа с 10 апреля переводит 10 выпусков облигаций в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам.
Причина: «несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами». (Московская биржа)

Геополитика
► Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента РФ: Россия вправе и обязательно будет принимать меры по защите своих интересов [в сфере морских перевозок], в том числе с применением военных кораблей. Причина: случаи захвата танкеров с российской нефтью, т.е. пиратство западных стран.
► Россия не собирается уходить из Западного полушария. (Сергей Рябков, замглавы МИД РФ)
► Переговоры РФ и Судана о переходе на расчеты в рублях и суданских фунтах перешли в техническую стадию. Центральные банки уже провели консультации. Это решение позволит странам, находящимся под санкциями США, обезопасить торговлю и совместные проекты от внешнего давления. Достигнутые ранее договоренности по экономическому сотрудничеству постепенно переходят в практическую плоскость — от энергетики и нефтяной отрасли до добычи полезных ископаемых и инфраструктурных проектов. (Мухаммед Сиррадж, посол Судана в РФ) (Известия)

Средняя цена нефти самого распространенного российского сорта Urals по итогам марта составила $77/барр. (Минэкономразвития) В феврале было $44,59. Почти двукратный рост означает повышение доходов бюджета РФ в апреле от добычи нефти. (Российская газета)

Криптовалютная платёжная система A7 из РФ укрепляет позиции на рынке Африки.
Российская криптовалютная платёжная система от компании A7, привязанная к рублю, уже имеет офисы в Нигерии и Замбабве, а сейчас открывает представительство в Того.
Компания A7, связанная с государственным российским Промсвязьбанком (ПСБ), использует целый ряд креативных инструментов, от рублёвых стейблкоинов A7A5 до векселей, чтобы обеспечить движение рублей по всему миру в обход санкций Запада. (Financial Times)

► Требования Ирана подразумевают разморозку иранских активов американцами в течение двух недель. (ТАСС)
► Иран по соглашению о прекращении огня будет пропускать через Ормузский пролив не более 15 судов в день. (ТАСС)
► Иран перейдет к новому этапу управления Ормузским проливом. Тегеран будет требовать компенсаций за причиненный ущерб и пролитую кровь. (Моджтаба Хаменеи, верховный лидер Ирана)

► НАТО, прикрываясь "Украиной", при содействии военных специалистов ВМС Норвегии, готовит теракты против российских судов в Баренцевом и Норвежском морях. (российский военно-дипломатический источник, ТАСС)
► Членство Украины в альянсе больше не обсуждается. Вместо этого Киеву будут предоставлены гарантии безопасности. (Марк Рютте, генсек НАТО)

► Промышленные, логистические и инфраструктурные активы, атакованные в ходе эскалации конфликта в Персидском заливе (события 9—10 апреля) (IR.КОНТЕКСТ, по данным Gemini и Qwen):
• Бахрейн:
— судостроительная верфь ASRY: повреждения плавучего дока
• Израиль:
— химический терминал в Хайфе: разрушение эстакады для налива кислоты и повреждению железнодорожной ветки, ведущей к порту;
— газовое месторождение «Левиафан»: повреждения платформы в результате перехвата целей непосредственно над объектом, автоматика временно перевела добычу в режим минимального давления;
— логистический центр в Лоде: пожар на складе распределения медикаментов
• Иордания:
— склады в районе Аль-Мафрака: пожар на складе строительных материалов
• Ирак:
— аэропорт Багдад (Грузовой сектор): поврежден склад временного хранения и две единицы спецтехники для разгрузки контейнеров;
— аэропорт Харир, Курдистан;
— нефтеперекачивающая станция IT-1 (Киркук): подрыв участка экспортного трубопровода в сторону Турции
• Иран:
— НПЗ Абадан: поражение установки первичной перегонки нефти, крупный пожар, работа восточного крыла завода полностью остановлена;
— порт Шахид-Бахонар (Бендер-Аббас): повреждён причал для экспорта нефтепродуктов и два буксира;
— металлургический комбинат в Эсфехане: повреждение цеха горячего проката, нарушена автоматика управления станами
• Катар:
— индустриальный город Месаид: кибератака на систему управления жд путями внутри промзоны, сход с рельсов маневрового тепловоза, блокирован выезд с завода полимеров
• Кувейт:
— электростанция Аз-Зур: повреждение системы фильтрации морской воды для охлаждения турбин, мощность станции снижена на 20%
• ОАЭ:
— промышленная зона Мусаффа (Абу-Даби): попадание в цех по производству стальных конструкций, разрушена кровля и крановое оборудование;
— порт Фуджейра: взрыв на внешнем рейде повредил плавучий нефтеналивной терминал (SPM-2), отгрузка на танкеры класса VLCC временно приостановлена
• Оман:
— порт Сохар: столкновение судна с причальной стенкой из-за сбоя GPS-навигации в районе порта, повреждена бетонная конструкция причала №3
• Саудовская Аравия:
— нефтяной терминал Ямбу: удар по резервуарному парку сырой нефти на побережье Красного моря, уничтожено три хранилища, повреждена насосная станция подачи на экспортные стендеры;
— аэропорт Абха: дрон-камикадзе поразил ангар технического обслуживания региональной авиации и склад ГСМ;
— энергоузел Джизан: выведена из строя высоковольтная линия, питающая промышленный кластер Jazan Economic City;
Государственное новостное агентство Саудовской Аравии (SPA), со ссылкой на официальный источник в Минэнерго Саудовской Аравии:
— из-за ударов по двум объектам нефтедобычи добыча нефти сократилась на 600 тыс. барр. в сутки;
— удар по перекачивающей станции нефтепровода "Восток-Запад" сократил возможности по перекачке нефти (в обход Ормузского пролива) на 700 тыс. барр. в сутки;
— атаки на НПЗ в Эль-Джубайле, Эр-Рияде, Рас-Тануре и Янбу повлияли на возможности по экспорту продуктов нефтепеработки;
— удары по мощностям на терминале Джуайма повлияли на экспорт сниженного природного газа и сжиженного углеводородного газа

- - - - -
204 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky

#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами