► B2B-РТС [BTBR] — ценовой диапазон IPO установлен на уровне 112 – 118 руб/акцию, это соответствует рыночной капитализации B2B-РТС от ₽20-21 млрд. Объем предложения составит ₽2,3 – 2,4 млрд (11,5% акционерного капитала компании; инвесторам предложат акции действующих акционеров, включая Совкомбанк и финансовых инвесторов). Открыт сбор заявок от институциональных и частных инвесторов, он завершится не позднее 16 апреля. Начало торгов ожидается 17 апреля, акции будут включены во II уровень котировального списка MOEX. (Компания)
► Московская биржа промаркировала 17 ценных бумаг шести эмитентов, которые ограничивают раскрытие информации о своей деятельности. Акции эмитентов: • ПАО Юнипро • ПАО ГАЗ Облигации эмитентов: • Пересвет • Башнефть • Мосэнерго • Роснано Новые правила с 1 апреля позволяют маркировать бумаги с недостаточным раскрытием, за исключением облигаций с хорошими рейтингами и акций из перечня, утвержденного президентом РФ. (Мосбиржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в апреле 2026г?) ► Кирилл Тремасов, советник председателя ЦБ РФ: • Устойчивые показатели инфляции не изменились. Они находятся в диапазоне 4-5%. • В этом году ожидаем роста ВВП на 0,5-1,5% и на 1,5-2,5% начиная с 2027 год. (ТАСС) ► ₽5,99 трлн — дефицит конс. бюджета РФ в январе-феврале 2026г (предв. оценка). (47,7% от расходов конс. бюджета за первые два месяца года) Для сравнения: в январе-феврале 2025г конс. бюджет РФ был исполнен с дефицитом ₽3,81 трлн. (Федеральное казначейство РФ) ► Корпоративное кредитование в марте замедлило рост, в основном за счёт валютного сегмента. Рублёвое кредитование выросло на сопоставимую с февралём величину. (комментарии ЦБ РФ к денежно-кредитным условиям) ► -8 п. — индекс предпринимательской уверенности в ритейле РФ в I кв 2026 года упал до минимума с 2006 года на фоне ослабления покупательной способности и роста издержек. Это вдвое хуже уровня годичной давности и минимальное квартальное значение с начала 2006 года. Основная причина — резкое замедление роста розничной торговли в натуральном выражении: если в 2024 году показатель вырос на 7,7%, то в 2025-м — на 2,6%, а в январе—феврале 2026 года — всего на 0,5%. (Коммерсант)
► Промомед [PRMD] — компания заключила трехстороннее соглашение с АТОН и Мосбиржей о предоставлении услуг маркет-мейкинга. Инициатива направлена на повышение ликвидности акций компании и снижение волатильности в рамках долгосрочной программы создания акционерной стоимости. • Согласно условиям договора, маркет-мейкер будет поддерживать двусторонние котировки и минимальный объем заявок в биржевом стакане в течение утренней, основной и вечерней торговых сессий, а также сессии выходного дня. • Это позволит сократить ценовые разрывы при исполнении заявок, обеспечить непрерывность торгов и повысить прозрачность формирования рыночной цены акции. (Смартлаб)
Новые сегменты финансового рынка: ЦФА ► Альфа-Банк — банк в ближайшее время начнет работать в качестве маркетмейкера на платформе А-Токен, что обеспечит ликвидность вторичного рынка цифровых активов. (ЦФА.РФ) ► Активность на рынке ЦФА в марте 2026г: На основе данных от 8 операторов (ОИС) (-1 м/м) рынка ЦФА: • 126 выпусков (+3 м/м) • ₽68,5 млрд (+39,8% м/м) – общий объём выпусков • 10 публичных компаний (либо их "дочки") (+4 м/м) привлекли средства на рынке ЦФА в марте: — ЦФА ХАБ: ООО "МТС Финтех", ПАО АФК "Система", ОЗОН (в лице "ОЗОН Капитал"), АО "КОСМОС ОТЕЛЬ ГРУПП" (IPO-претендент) — Атомайз: АО "МЕДСКАН" (IPO-претендент), ООО "БИННОФАРМ ГРУПП" (IPO-претендент), АО "ТБАНК", — А-Токен: ПАО "ЕВТРОТРАНС", ПАО "ТНС ЭНЕРГО ЯРОСЛАВЛЬ", — ВТБ Капитал Трейдинг: ВТБ Банк (в лице ООО "ВТБ ЦИФРОВЫЕ ПРОДУКТЫ"), — Токеон: ПАО АФК "СИСТЕМА", — Сбербанк: — — Статус: — — Мосбиржа: — Инфографика по отчётному месяцу (https://max.ru/id770800069407_biz/AZ1yPxxKADI) (цфа.рф) (IR.КОНТЕКСТ)
Эволюция информационных каналов ► Max - в мессенджер в марте в среднем в сутки заходило 61,5 млн россиян старше 12 лет — 2-е место по данному показателю в РФ. 1-е место у Telegram — 72,2 млн россиян. (данные Mediascope, Ведомости)
Отношения с розничными инвесторами ► ПИК СЗ [PIKK] — СД компании утвердил Дивидендную политику в новой редакции. (Компания)
► ВТБ Брокер с конца апреля обнуляет комиссии на срочном рынке, IPO и паи БПИФ до конца года. Также — скидки до 40% в сервисе «Интеллект». Это делает ВТБ одним из самых выгодных брокеров для инвесторов, что поможет привлекать новых клиентов и расширить долю рынка. В рамках обновлений улучшен также тариф «Мой онлайн». (Компания)
IPO у соседей: Узбекистан ► Национальный инвестиционный фонд Узбекистана (UzNIF) — вышел на финишную прямую перед IPO. Регистрационный документ одобрен в британском FCA. Планируют двойной листинг: акции на Ташкентской бирже, глобальные депозитарные расписки — в Лондоне. Размещение пройдёт в два транша (локальный и международный) с опционом доразмещения до 15%. Организатор — Jefferies. • В портфеле фонда — минотарные доли 13 госкомпаний. Совокупная стоимость на конец 2025 года — $2,44 млрд. Ключевые активы: Uzbekistan Airways, «Узбекгидроэнерго», «Узбектелеком», железнодорожная компания и банк SQB. • 51% чистой прибыли портфельных компаний пойдёт на дивиденды, но выплат на уровне фонда не будет как минимум до 2027 года. • С 2025 года фондом управляет Franklin Templeton, которая готовит его по румынскому шаблону (фонд Fondul Proprietatea). В советы директоров компаний из портфеля уже введены независимые директора — для возможных отдельных листингов в будущем. • Завершить размещение рассчитывают к середине мая. Это будет первый выход Узбекистана на международные рынки капитала. • Успех сделки рассматривается как индикатор для потенциально гораздо более крупного листинга — четвёртого в мире производителя золота Navoi Mining. Оценка этого IPO может превысить $20 млрд. (Франк Медиа)
► Freedom Holding [FRHC] — компания планирует SPO на биржах Казахстана. Сбор необязывающих заявок начнётся 10 апреля. • Размещение будет доступно только инвесторам вне США (не гражданам и не резидентам Америки). • Компания уже имеет листинг на двух казахстанских площадках — AIX и KASE. (Форбс)
Маркеры грядущего окончания СВО ► Кирилл Дмитриев, специальный посланник президента РФ, встречается с членами администрации Д. Трампа в США. Обсуждается мирное соглашение по Украине и американо-российское экономическое сотрудничество (в т.ч. продление смягчения санкций против российской нефти, срок действия которого истекает 11 апреля). (Reuters)
► ЕвроТранс [EUTR] — Московская биржа с 10 апреля переводит 10 выпусков облигаций в раздел «Третий уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам. Причина: «несоблюдение требования о наличии кредитных рейтингов, присвоенных не менее чем двумя кредитными рейтинговыми агентствами». (Московская биржа)
Геополитика ► Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента РФ: Россия вправе и обязательно будет принимать меры по защите своих интересов [в сфере морских перевозок], в том числе с применением военных кораблей. Причина: случаи захвата танкеров с российской нефтью, т.е. пиратство западных стран. ► Россия не собирается уходить из Западного полушария. (Сергей Рябков, замглавы МИД РФ) ► Переговоры РФ и Судана о переходе на расчеты в рублях и суданских фунтах перешли в техническую стадию. Центральные банки уже провели консультации. Это решение позволит странам, находящимся под санкциями США, обезопасить торговлю и совместные проекты от внешнего давления. Достигнутые ранее договоренности по экономическому сотрудничеству постепенно переходят в практическую плоскость — от энергетики и нефтяной отрасли до добычи полезных ископаемых и инфраструктурных проектов. (Мухаммед Сиррадж, посол Судана в РФ) (Известия)
► Средняя цена нефти самого распространенного российского сорта Urals по итогам марта составила $77/барр. (Минэкономразвития) В феврале было $44,59. Почти двукратный рост означает повышение доходов бюджета РФ в апреле от добычи нефти. (Российская газета)
► Криптовалютная платёжная система A7 из РФ укрепляет позиции на рынке Африки. Российская криптовалютная платёжная система от компании A7, привязанная к рублю, уже имеет офисы в Нигерии и Замбабве, а сейчас открывает представительство в Того. Компания A7, связанная с государственным российским Промсвязьбанком (ПСБ), использует целый ряд креативных инструментов, от рублёвых стейблкоинов A7A5 до векселей, чтобы обеспечить движение рублей по всему миру в обход санкций Запада. (Financial Times)
► Требования Ирана подразумевают разморозку иранских активов американцами в течение двух недель. (ТАСС) ► Иран по соглашению о прекращении огня будет пропускать через Ормузский пролив не более 15 судов в день. (ТАСС) ► Иран перейдет к новому этапу управления Ормузским проливом. Тегеран будет требовать компенсаций за причиненный ущерб и пролитую кровь. (Моджтаба Хаменеи, верховный лидер Ирана)
► НАТО, прикрываясь "Украиной", при содействии военных специалистов ВМС Норвегии, готовит теракты против российских судов в Баренцевом и Норвежском морях. (российский военно-дипломатический источник, ТАСС) ► Членство Украины в альянсе больше не обсуждается. Вместо этого Киеву будут предоставлены гарантии безопасности. (Марк Рютте, генсек НАТО)
► Промышленные, логистические и инфраструктурные активы, атакованные в ходе эскалации конфликта в Персидском заливе (события 9—10 апреля) (IR.КОНТЕКСТ, по данным Gemini и Qwen): • Бахрейн: — судостроительная верфь ASRY: повреждения плавучего дока • Израиль: — химический терминал в Хайфе: разрушение эстакады для налива кислоты и повреждению железнодорожной ветки, ведущей к порту; — газовое месторождение «Левиафан»: повреждения платформы в результате перехвата целей непосредственно над объектом, автоматика временно перевела добычу в режим минимального давления; — логистический центр в Лоде: пожар на складе распределения медикаментов • Иордания: — склады в районе Аль-Мафрака: пожар на складе строительных материалов • Ирак: — аэропорт Багдад (Грузовой сектор): поврежден склад временного хранения и две единицы спецтехники для разгрузки контейнеров; — аэропорт Харир, Курдистан; — нефтеперекачивающая станция IT-1 (Киркук): подрыв участка экспортного трубопровода в сторону Турции • Иран: — НПЗ Абадан: поражение установки первичной перегонки нефти, крупный пожар, работа восточного крыла завода полностью остановлена; — порт Шахид-Бахонар (Бендер-Аббас): повреждён причал для экспорта нефтепродуктов и два буксира; — металлургический комбинат в Эсфехане: повреждение цеха горячего проката, нарушена автоматика управления станами • Катар: — индустриальный город Месаид: кибератака на систему управления жд путями внутри промзоны, сход с рельсов маневрового тепловоза, блокирован выезд с завода полимеров • Кувейт: — электростанция Аз-Зур: повреждение системы фильтрации морской воды для охлаждения турбин, мощность станции снижена на 20% • ОАЭ: — промышленная зона Мусаффа (Абу-Даби): попадание в цех по производству стальных конструкций, разрушена кровля и крановое оборудование; — порт Фуджейра: взрыв на внешнем рейде повредил плавучий нефтеналивной терминал (SPM-2), отгрузка на танкеры класса VLCC временно приостановлена • Оман: — порт Сохар: столкновение судна с причальной стенкой из-за сбоя GPS-навигации в районе порта, повреждена бетонная конструкция причала №3 • Саудовская Аравия: — нефтяной терминал Ямбу: удар по резервуарному парку сырой нефти на побережье Красного моря, уничтожено три хранилища, повреждена насосная станция подачи на экспортные стендеры; — аэропорт Абха: дрон-камикадзе поразил ангар технического обслуживания региональной авиации и склад ГСМ; — энергоузел Джизан: выведена из строя высоковольтная линия, питающая промышленный кластер Jazan Economic City; Государственное новостное агентство Саудовской Аравии (SPA), со ссылкой на официальный источник в Минэнерго Саудовской Аравии: — из-за ударов по двум объектам нефтедобычи добыча нефти сократилась на 600 тыс. барр. в сутки; — удар по перекачивающей станции нефтепровода "Восток-Запад" сократил возможности по перекачке нефти (в обход Ормузского пролива) на 700 тыс. барр. в сутки; — атаки на НПЗ в Эль-Джубайле, Эр-Рияде, Рас-Тануре и Янбу повлияли на возможности по экспорту продуктов нефтепеработки; — удары по мощностям на терминале Джуайма повлияли на экспорт сниженного природного газа и сжиженного углеводородного газа