Утренний IR-дайджест IPO pipeline 2026+ 209 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Новости IPO-претендентов ► ГК Солар (Ростелеком) [IPO 2026 - 2027?] — компания планирует к 2030 году увеличить выручку более чем вдвое — до ₽55 млрд. В 2025 году выручка компании составила ₽25,6 млрд, рост к предыдущему году — 15%. Компания намерена сохранить лидерство на рынке кибербезопасности, заняв к 2030 году около 20% рынка сервисов и 5–10% рынка продуктов. (Фомаг)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июне 2026г?) ► 13% (+0,1 п.п. м/м) – инфляционные ожидания в мае 2026 года. (опрос ФОМ по заказу ЦБ РФ) ► Возобновление роста инвестиций в России возможно только с 2027 года, однако сохраняется риск затяжной «инвестиционной зимы». Ожидается, что вложения в основной капитал снизились на 2,3% в 2025 году и продолжат падение в 2026-м. Главные причины — дорогие кредиты, сокращение прибыли, санкции и неопределенность внешних условий. Эксперты отмечают, что рост инвестиций в 2021-2024 годах был скорее компенсацией за долгий период стагнации. Минэкономразвития прогнозирует снижение на 1,5% в 2026 году, но восстановление на 2% в 2027. Тем не менее, многие экономисты ожидают более осторожного сценария с падением инвестиций на 4% в 2026-м и нулевым ростом в 2027 году. (РБК) ► 64,9% (+3,4% м/м) – доля платежей в рублях при расчетах за экспортные поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым контрактам РФ в марте 2026 года (ранее максимальным был уровень декабря 2025 года - 62,5%). Рост этого показателя сопровождался снижением доли платежей в валютах дружественных государств до 23,0% (это 3-летний минимум - с марта 2023 года, когда он составлял 20,9%, абсолютный максимум был в мае 2024 года - 45,2%) с февральских 25,4%. • 12,0% (-1,1% м/м) – доля валют недружественных государств в экспортных платежах в марте продолжила снижение (абсолютный минимум был в ноябре 2025 года - 11,1%). (ЦБ) ► Объем потребления электросварных труб в России (без учета труб большого диаметра, ТБД) в 2025 году составил 5,7 млн тонн при наличии 11 млн тонн производственных мощностей. Загрузка, таким образом, составила 52%. В 2026 году прогнозируемый уровень загрузки - 44%. (ММК).
► Екатерина Лозгачева, директор департамента стратегического развития финансового рынка Банка России: клиентам сейчас, при доработке дополнительно законопроекта, планируется предоставить возможность совершать операции на зарубежных криптобиржах через российских брокеров. (РБК)
► Минфин предложил поправки по регулированию программ мотивации менеджмента акциями. Новые правила требуют утверждения программ на собрании акционеров или единогласной поддержки со стороны незаинтересованных членов совета директоров. • Цель — повысить прозрачность и снизить риски размывания долей. Для компаний с более чем 50 акционерами вводится лимит в 10% на акции для мотивации менеджмента с учетом уже полученных акций. Это упростит для инвесторов понимание цен, KPI и потенциального размывания, но для компаний усложнит регулирование и может привести к уменьшению таких программ из-за роста административной нагрузки. (Коммерсант)
Новые сегменты финансового рынка: ЦФА ► Сбер и Ростелеком развивают Web3-платформу. На конференции ЦИПР компании договорились о совместной работе над сервисом Web3Gate. Это платформа для операций с цифровыми валютами и токенизированными активами. (Ростелеком)
Эволюция информационных каналов ► Трафика Telegram уже давно нет, трафик "Макса" растет с постоянным наклоном. [постоянными темпами] (Михаил Осеевский, президент Ростелекома) (ТАСС)
► Мосбиржа проводит хакатон по созданию ИИ-агента для биржевой торговли. Хакатон проходит онлайн и объединяет студентов ИТ-специальностей, ML- и DS-инженеров, бэкенд-разработчиков, а также специалистов в области алгоритмической торговли. Регистрацию прошли 340 команд (1,3+ тыс. участников). Заявки команд оценивались с точки зрения проработанности, уникальности идеи и потенциала реализации. По результатам конкурса заявок жюри отобрало 50 команд, которые будут состязаться в создании ИИ-агента. Далее командам предстоит разработать ИИ-агента для торговли на бирже, способного принимать решения и демонстрировать максимальную эффективность в условиях, приближенных к реальному рынку. Суммарный торговый оборот каждого агента должен превысить 10 млн рублей. (Московская биржа)
► Иностранные инвесторы открыли несколько счетов типа "Ин" для инвестирования в российский финансовый рынок в рамках нового механизма. (Алексей Моисеев, замминистра финансов РФ) (Финмаркет)
Отношения с розничными инвесторами ► Россети Томск [TORS] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽0,0156 на об. акцию (ДД 1,8%) и ₽0,0294 на прив. акцию. • 24 июня – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. ► ИКС5 [X5] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025 год в размере ₽245 на об. акцию (ДД 10%). • 7 июля – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. ► Ростелеком [RTKM] — новая стратегия компании до 2030г предусматривает удвоение дивидендного потока по сравнению с предшествующими пятью годами. (Михаил Осеевский, президент) (Коммерсант)
► Решение о налоге на сверхприбыль не будет принято в этом году. (Михаил Задорнов, экономист, банкир) (РБК)
► УК «Озон управление активами» (входит в группу маркетплейса «Озон») — начали формировать розничную линейку инвестпродуктов. Банк России зарегистрировал правила пяти биржевых ПИФов, ориентированных на денежный рынок, индекс Мосбиржи, гособлигации, корпоративные рублевые и валютные облигации. Листинг БПИФов на Московской бирже планируется до конца июня. Позднее фонды должны появиться в приложении Озон-банка. Формально купить их смогут клиенты любых брокеров, однако основным каналом продаж, по оценкам участников рынка, станет собственная экосистема Ozon. (Коммерсант)
► SpaceX [SPCX] — аэрокосмическая компания Илона Маска планирует провести первичное размещение акций 12 июня. В связи с этим ожидается публикация проспекта эмиссии в ближайшие дни. Это может стать крупнейшим IPO за всю историю, поскольку компания нацелена на привлечение не менее $80 млрд. Предыдущий рекорд в $29 млрд был установлен Saudi Aramco в 2019 году. (WSJ)
► Среди 200 управляющих фондами с активами на 517 млрд долларов, доля респондентов с избытком акций выросла с 13% до чистых 50% на фоне ожиданий роста прибыли и снижения ставок ФРС. При этом средний уровень наличных сократился до 3,9% с 4,3%, а лишь 4% опрошенных прогнозируют «жёсткую посадку» экономики против 39%, ожидающих «отсутствие посадки». Эксперты BofA отмечают, что главным хвостовым риском 40% управляющих считают вторую волну инфляции, а 62% ориентируются на доходность 30-летних казначейских облигаций в 6% (текущий уровень — 5,14%). (опрос BofA)
Геополитика ► Начат официальный визит президента РФ в КНР. ► В. Путин, президент РФ: Даже на фоне неблагоприятных внешних факторов наше взаимодействие, хозяйственное сотрудничество демонстрирует хорошую, высокую динамику. Товарооборот за четверть века вырос более чем в 30 раз. Уже несколько лет подряд уверенно превышает отметку в $200 млрд. ► Си Цзиньпин, председатель КНР: • Будучи постоянными членами Совета Безопасности ООН и ведущими мировыми державами, Китай и Россия должны придерживаться долгосрочной стратегической перспективы, содействовать своему национальному развитию и возрождению посредством высококачественного всестороннего стратегического сотрудничества и добиваться построения более справедливой и равноправной системы глобального управления. • Причина, по которой китайско-российские отношения шаг за шагом достигли такого высокого уровня, заключается в том, что мы можем постоянно углублять политическое взаимодоверие и стратегическое сотрудничество, проявляя настойчивость и упорство, расширять взаимодействие в различных областях, стремясь вывести его на новый уровень, и защищать международную справедливость, способствовать построению сообщества единой судьбы человечества.
► Россия и Китай согласовывают увеличение поставок нефти через Казахстан с 10 до 12,5 млн тонн в год. (TG: Спутник Казахстана)
► Масштабное внедрение андроидов на производствах поможет компенсировать острую нехватку кадров на фоне стремительного старения населения и падения рождаемости в КНР. Активная автоматизация позволит восполнить до 60% ожидаемых потерь рабочей силы в КНР к 2035 году. В ближайшее десятилетие число потенциальных сотрудников в стране может сократиться на 37 млн человек из-за демографических проблем. (Barclays, Интерфакс)
► Индия рассматривает возможность приобретения в РФ угольной шахты, полностью или частично. (Сандип Паундрик, зам. главы индийского министерства тяжелой промышленности и стали) (ТАСС)
► Иран откроет новые фронты "с новой методикой и рычагами" в случае повторения агрессии со стороны США и Израиля. (Мохаммад Акраминия, официальный представитель армии Ирана) (Fars) ► Последнее мирное предложение Ирана в адрес США включает в себя прекращение боевых действий на всех фронтах, вывод американских войск из близлежащих регионов, возмещение ущерба. (Reuters)
► С начала морской блокады ВМС США перехватили 88 связанных с Ираном торговых судов. (CENTCOM США) ► Трамп ждет от Ирана письменного отказа от планов создать ядерное оружие. (ТАСС) ► Британия бессрочно разрешила импорт дизтоплива и авиакеросина, произведенных из российской нефти в третьих странах, с 20 мая. (Интерфакс)