Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
212 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Новости IPO-претендентов
► Инкаб Холдинг [IPO?] — компания планирует листинг акций и начало торгов на Московской бирже в июне 2026 года.
• В ходе IPO будут предложены акции в рамках доп. выпуска, зарегистрированного Банком России 31.03.2026.
• Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены Компанией на снижение долговой нагрузки Группы компаний с целью оптимизации структуры финансирования.
• Компания и действующий акционер, владеющий контрольным пакетом акций, примут на себя обязательства, направленные на ограничение отчуждения Акций в течение 180 дней после завершения IPO.
• По окончании локапа акционер и его аффилированные лица дополнительно примут на себя обязательство, направленное на ограничение отчуждения Акций на организованных торгах, в течение 5 лет с даты IPO. В течение того же срока в целях соблюдения заявленной Компанией дивидендной политики Акционер примет на себя обязательства по голосованию «за» выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли Компании по отчетности МСФО.
• В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
• Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. (Интерфакс)
Цена сорванного IPO
► Софтлайн [SOFL] — подали иск в Арбитражный суд Москвы к Агентству страхования вкладов (АСВ) и Роскомснаббанку.
• ₽5,4 млрд — сумма иска, поданного 2 июня.
Компания требует взыскать с ответчиков убытки, понесенные из-за наложения обеспечительных мер в виде ареста имущества компаний группы в рамках дела о банкротстве ООО "Интеграция", не связанного с "Софтлайном".
(Интерфакс, со ссылкой на картотеку арбитражных дел)
► Агрокомпании активно используют облигации для привлечения капитала. В 2025 г. и с начала 2026 г. по 1 апреля общий объем размещений в секторе превысил ₽90 млрд.
Аграрные компании активнее используют облигации для привлечения капитала. По данным Россельхозбанка, в 2025 г. и с начала 2026 г. по 1 апреля общий объем размещений в секторе превысил 90 млрд руб. В банке считают, что в ближайшие годы долговой рынок может стать для АПК более доступным источником финансирования, чем кредиты и выпуск акций.
В Россельхозбанке связывают рост интереса к облигациям с сокращением разницы между льготными кредитами и рыночной доходностью долговых бумаг. При смягчении денежно-кредитной политики банк ожидает новую волну размещений.
К 2030 г. число публичных агрокомпаний может вырасти минимум вдвое, а следующий этап развития рынка — IPO, совокупный объем которых способен превысить 1 трлн руб. (Ведомости)
► Минфин запускает новую маркетинговую кампанию для популяризации российского фондового рынка, в том числе коллективных инвестиций.
И. Чебесков, зам. министра финансов РФ: Кампания начнется во второй половине года и будет подготавливать людей к вложениям через индивидуальные инвестиционные счета и коллективные инвестиции. Это поможет повысить капитализацию фондового рынка, цель которой к 2030 году – достичь 66% ВВП. (Финмаркет)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июне 2026г?)
► А. Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку: Ключевая ставка к концу года будет 12%, но если динамика инфляции будет отрицательной, то возможно и снижение до 10%. (РИА Новости)
► Пространство для снижения ключевой ставки в РФ сейчас есть, последние месяцы инфляция в пересчете на год ниже 4%.
Текущие решения ЦБ по ставке крайне важны, но скажутся на динамике экономики уже с определенным лагом примерно в 9 месяцев. (М. Решетников, глава Минэкономразвития РФ)
► М. Мишустин, премьер-министр правительства РФ: Необходимо возвращение к устойчивому росту экономики РФ и запуск нового инвестиционного цикла.
• Регионы станут драйверами, правительство продлит погашение долгов по кредитам на ₽100 млрд.
• В бизнесе упростят подключение к инфраструктуре, а поддержка малого и среднего продолжится через цифровые решения.
• Порог выручки для СМП останется на уровне ₽20 млн. (ТАСС)
► Российская экономика в I кв 2026 года развивалась с признаками охлаждения и фрагментации динамики.
По итогам 2026 года ожидается рост ВВП РФ на 0,7%. (экономисты ИНП РАН)
► Число активных вакансий на HH.ru в 1 кв. 2026г сократилось примерно на 30% г/г, тогда как число резюме выросло на 40%. (РБК)
► ЦБ РФ обсуждает изменение условий «народных» облигаций, чтобы дать эмитентам больше времени на исполнение заявок и разрешить снижать доходность при досрочном погашении.
Это может уменьшить риск массового выхода инвесторов, что важно для предотвращения кассовых разрывов.
Однако участники рынка считают, что вместе с этим нужно ужесточить требования к раскрытию информации и кредитному качеству эмитентов, чтобы инвесторы не предпочли более надежные короткие биржевые облигации. (Forbes)
► Газпром [GAZP] — в 2025 году владельцы акций Газпрома смогли вывести из депозитарных расписок (ADR) бумаги на сумму около ₽550 млн в ходе автоматической конвертации. Конвертация затронула только тех инвесторов, чьи расписки учитывались российскими депозитариями, что привело к зачислению 0,02% уставного капитала Газпрома (около 4,7 млн акций) на счета инвесторов.
Основные итоги:
• Сумма выведенных акций: около ₽550 млн.
• Доля ADR изменилась (2022–2025): с 5,90% до 5,88%.
• Доля локальных акций в free float выросла с 43,87% до 43,89%.
Процедуры конвертации:
• Стандартная: 9% акций.
• Принудительная: 0,46% акций.
• Автоматическая: 0,70% акций. (Интерфакс)
Отношения с розничными инвесторами
► Промомед [PRMD] — компания намерена выплачивать дивиденды ежегодно.
Хотя точные финансовые условия на 2027 год неизвестны, намерены стремиться к этой цели.
На данный момент компания не планирует поквартальные выплаты из-за длительного процесса сбора отчетности в фармацевтической отрасли.
"Мы ожидаем выхода на свободный денежный поток (FCF) уже в 2026-м году". (Александр Ефремов, гендиректор)
С момента IPO в 2024 году "Промомед" не выплачивал дивиденды, однако в мае 2026 года СД рекомендовал выплату за I кв. 2026г в размере ₽8 на акцию.
Этот вопрос будет рассмотрен акционерами на собрании 9 июня. (Интерфакс)
► И. Сечин, глава Роснефти, ответственный секретарь комиссии при президенте РФ по вопросам стратегии развития ТЭК и экологической безопасности: Мир на грани крупнейшего финансового пузыря со времен XIX века.
• Увеличение доли технологических гигантов и санкционная политика способствуют отказу от доллара США. Санкции ускорят создание независимых финансовых альтернатив (расчётная инфраструктура).
• В последние 10 лет доля крупнейших компаний на фондовом рынке США утроилась, скоро может достигнуть 50%. Это предвестник кризиса, подобного железнодорожному буму XIX века. (ТАСС)
Геополитика
► Россия принимает все необходимые меры для обеспечения своей безопасности в связи с приближением военной инфраструктуры НАТО к её границам. (Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента РФ) (РИА Новости)
► США пытаются выйти из переговоров по Украине, они понимают исход СВО в пользу России. И постараются создать России как можно больше проблем. (Антон Кобяков, советник президента РФ) (Интерфакс)
► Экспорт нефти из РФ в Индию вырос до 2-2,5 млн б/с с февральских 1,65 млн б/с. (Хардип Сингх Пури, министр нефти и природного газа Индии) (ТАСС)
► Индонезия нашла способ закупать российскую нефть в обход ограничений. Новый механизм позволит проводить сделки по схеме «правительство — правительство», а затем передавать их для дальнейшей реализации коммерческим структурам. (Бахлил Лахадалия, министр энергетики и минеральных ресурсов Индонезии) (ГА)
► Китай переходит на собственную платёжную сеть CIPS вместо SWIFT. (Xinhua)
► Ормузский пролив будет открыт, но на новых условиях, которые определят Иран и Оман, включая плату за транзит. (Казем Джалали, посол Ирана в РФ) (РИА Новости)
► В Индии впервые в истории упал коэффициент рождаемости.
Суммарный коэффициент рождаемости (СКР) в Индии упал с уровня воспроизводства (2,1) и составляет 1,9 ребенка на одну женщину.
(The Economist, со ссылкой на отчет ЮНФПА «Состояние мирового населения — 2025»)
► Страны НАТО рассматривают возможность выделения Украине 70 миллиардов евро на военные нужды. (PolIitico)
► ЕС разрешили своим военным кораблям в Средиземном море задерживать танкеры с нефтью РФ. (ТАСС)
Следующее обострение войны в регионе Персидского залива
► ВКС КСИР: 7 июня мы нанесли удар по израильской авиабазе Рамат Давид с помощью нескольких волн баллистических ракет, в ответ на израильскую атаку Бейрута. (Tasnim)
► Армия обороны Израиля сообщила о нанесении авиаударов по нефтехимическому комплексу на юго-западе Ирана.
► Иран пригрозил атаковать все энергообъекты США и Израиля в регионе в случае ударов по своей инфраструктуре. (Fars)
► КСИР начал операцию "Наср" ("Победа") против израильских авиабаз Тель-Ноф и Неватим. (Tasnim)
► Длительность нынешних ударов Израиля по Ирану может составить минимум несколько дней, сообщает в понедельник CNN со ссылкой на неназванного представителя израильских военных, общавшегося с журналистами
► Вооружённые силы Ирана объявляют о прекращении военных операций против Израиля, но предупредили, что в случае возобновления Израилем атак на Ливан они нанесут более мощный удар. (Fars)
► США рассматривают возможность использования иранских активов "для устранения ущерба, нанесённого союзникам США в Персидском заливе". (Reuters)
- - - - -
212 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития
IPO pipeline 2026+
212 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Новости IPO-претендентов
► Инкаб Холдинг [IPO?] — компания планирует листинг акций и начало торгов на Московской бирже в июне 2026 года.
• В ходе IPO будут предложены акции в рамках доп. выпуска, зарегистрированного Банком России 31.03.2026.
• Привлеченные в ходе IPO средства будут направлены Компанией на снижение долговой нагрузки Группы компаний с целью оптимизации структуры финансирования.
• Компания и действующий акционер, владеющий контрольным пакетом акций, примут на себя обязательства, направленные на ограничение отчуждения Акций в течение 180 дней после завершения IPO.
• По окончании локапа акционер и его аффилированные лица дополнительно примут на себя обязательство, направленное на ограничение отчуждения Акций на организованных торгах, в течение 5 лет с даты IPO. В течение того же срока в целях соблюдения заявленной Компанией дивидендной политики Акционер примет на себя обязательства по голосованию «за» выплату дивидендов в размере не менее 50% от чистой прибыли Компании по отчетности МСФО.
• В рамках IPO будет структурирован механизм стабилизации на срок 30 дней после начала торгов.
• Размещение будет доступно для российских квалифицированных и неквалифицированных инвесторов. (Интерфакс)
Цена сорванного IPO
► Софтлайн [SOFL] — подали иск в Арбитражный суд Москвы к Агентству страхования вкладов (АСВ) и Роскомснаббанку.
• ₽5,4 млрд — сумма иска, поданного 2 июня.
Компания требует взыскать с ответчиков убытки, понесенные из-за наложения обеспечительных мер в виде ареста имущества компаний группы в рамках дела о банкротстве ООО "Интеграция", не связанного с "Софтлайном".
(Интерфакс, со ссылкой на картотеку арбитражных дел)
► Агрокомпании активно используют облигации для привлечения капитала. В 2025 г. и с начала 2026 г. по 1 апреля общий объем размещений в секторе превысил ₽90 млрд.
Аграрные компании активнее используют облигации для привлечения капитала. По данным Россельхозбанка, в 2025 г. и с начала 2026 г. по 1 апреля общий объем размещений в секторе превысил 90 млрд руб. В банке считают, что в ближайшие годы долговой рынок может стать для АПК более доступным источником финансирования, чем кредиты и выпуск акций.
В Россельхозбанке связывают рост интереса к облигациям с сокращением разницы между льготными кредитами и рыночной доходностью долговых бумаг. При смягчении денежно-кредитной политики банк ожидает новую волну размещений.
К 2030 г. число публичных агрокомпаний может вырасти минимум вдвое, а следующий этап развития рынка — IPO, совокупный объем которых способен превысить 1 трлн руб. (Ведомости)
► Минфин запускает новую маркетинговую кампанию для популяризации российского фондового рынка, в том числе коллективных инвестиций.
И. Чебесков, зам. министра финансов РФ: Кампания начнется во второй половине года и будет подготавливать людей к вложениям через индивидуальные инвестиционные счета и коллективные инвестиции. Это поможет повысить капитализацию фондового рынка, цель которой к 2030 году – достичь 66% ВВП. (Финмаркет)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июне 2026г?)
► А. Аксаков, председатель комитета Госдумы по финансовому рынку: Ключевая ставка к концу года будет 12%, но если динамика инфляции будет отрицательной, то возможно и снижение до 10%. (РИА Новости)
► Пространство для снижения ключевой ставки в РФ сейчас есть, последние месяцы инфляция в пересчете на год ниже 4%.
Текущие решения ЦБ по ставке крайне важны, но скажутся на динамике экономики уже с определенным лагом примерно в 9 месяцев. (М. Решетников, глава Минэкономразвития РФ)
► М. Мишустин, премьер-министр правительства РФ: Необходимо возвращение к устойчивому росту экономики РФ и запуск нового инвестиционного цикла.
• Регионы станут драйверами, правительство продлит погашение долгов по кредитам на ₽100 млрд.
• В бизнесе упростят подключение к инфраструктуре, а поддержка малого и среднего продолжится через цифровые решения.
• Порог выручки для СМП останется на уровне ₽20 млн. (ТАСС)
► Российская экономика в I кв 2026 года развивалась с признаками охлаждения и фрагментации динамики.
По итогам 2026 года ожидается рост ВВП РФ на 0,7%. (экономисты ИНП РАН)
► Число активных вакансий на HH.ru в 1 кв. 2026г сократилось примерно на 30% г/г, тогда как число резюме выросло на 40%. (РБК)
► ЦБ РФ обсуждает изменение условий «народных» облигаций, чтобы дать эмитентам больше времени на исполнение заявок и разрешить снижать доходность при досрочном погашении.
Это может уменьшить риск массового выхода инвесторов, что важно для предотвращения кассовых разрывов.
Однако участники рынка считают, что вместе с этим нужно ужесточить требования к раскрытию информации и кредитному качеству эмитентов, чтобы инвесторы не предпочли более надежные короткие биржевые облигации. (Forbes)
► Газпром [GAZP] — в 2025 году владельцы акций Газпрома смогли вывести из депозитарных расписок (ADR) бумаги на сумму около ₽550 млн в ходе автоматической конвертации. Конвертация затронула только тех инвесторов, чьи расписки учитывались российскими депозитариями, что привело к зачислению 0,02% уставного капитала Газпрома (около 4,7 млн акций) на счета инвесторов.
Основные итоги:
• Сумма выведенных акций: около ₽550 млн.
• Доля ADR изменилась (2022–2025): с 5,90% до 5,88%.
• Доля локальных акций в free float выросла с 43,87% до 43,89%.
Процедуры конвертации:
• Стандартная: 9% акций.
• Принудительная: 0,46% акций.
• Автоматическая: 0,70% акций. (Интерфакс)
Отношения с розничными инвесторами
► Промомед [PRMD] — компания намерена выплачивать дивиденды ежегодно.
Хотя точные финансовые условия на 2027 год неизвестны, намерены стремиться к этой цели.
На данный момент компания не планирует поквартальные выплаты из-за длительного процесса сбора отчетности в фармацевтической отрасли.
"Мы ожидаем выхода на свободный денежный поток (FCF) уже в 2026-м году". (Александр Ефремов, гендиректор)
С момента IPO в 2024 году "Промомед" не выплачивал дивиденды, однако в мае 2026 года СД рекомендовал выплату за I кв. 2026г в размере ₽8 на акцию.
Этот вопрос будет рассмотрен акционерами на собрании 9 июня. (Интерфакс)
► И. Сечин, глава Роснефти, ответственный секретарь комиссии при президенте РФ по вопросам стратегии развития ТЭК и экологической безопасности: Мир на грани крупнейшего финансового пузыря со времен XIX века.
• Увеличение доли технологических гигантов и санкционная политика способствуют отказу от доллара США. Санкции ускорят создание независимых финансовых альтернатив (расчётная инфраструктура).
• В последние 10 лет доля крупнейших компаний на фондовом рынке США утроилась, скоро может достигнуть 50%. Это предвестник кризиса, подобного железнодорожному буму XIX века. (ТАСС)
Геополитика
► Россия принимает все необходимые меры для обеспечения своей безопасности в связи с приближением военной инфраструктуры НАТО к её границам. (Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента РФ) (РИА Новости)
► США пытаются выйти из переговоров по Украине, они понимают исход СВО в пользу России. И постараются создать России как можно больше проблем. (Антон Кобяков, советник президента РФ) (Интерфакс)
► Экспорт нефти из РФ в Индию вырос до 2-2,5 млн б/с с февральских 1,65 млн б/с. (Хардип Сингх Пури, министр нефти и природного газа Индии) (ТАСС)
► Индонезия нашла способ закупать российскую нефть в обход ограничений. Новый механизм позволит проводить сделки по схеме «правительство — правительство», а затем передавать их для дальнейшей реализации коммерческим структурам. (Бахлил Лахадалия, министр энергетики и минеральных ресурсов Индонезии) (ГА)
► Китай переходит на собственную платёжную сеть CIPS вместо SWIFT. (Xinhua)
► Ормузский пролив будет открыт, но на новых условиях, которые определят Иран и Оман, включая плату за транзит. (Казем Джалали, посол Ирана в РФ) (РИА Новости)
► В Индии впервые в истории упал коэффициент рождаемости.
Суммарный коэффициент рождаемости (СКР) в Индии упал с уровня воспроизводства (2,1) и составляет 1,9 ребенка на одну женщину.
(The Economist, со ссылкой на отчет ЮНФПА «Состояние мирового населения — 2025»)
► Страны НАТО рассматривают возможность выделения Украине 70 миллиардов евро на военные нужды. (PolIitico)
► ЕС разрешили своим военным кораблям в Средиземном море задерживать танкеры с нефтью РФ. (ТАСС)
Следующее обострение войны в регионе Персидского залива
► ВКС КСИР: 7 июня мы нанесли удар по израильской авиабазе Рамат Давид с помощью нескольких волн баллистических ракет, в ответ на израильскую атаку Бейрута. (Tasnim)
► Армия обороны Израиля сообщила о нанесении авиаударов по нефтехимическому комплексу на юго-западе Ирана.
► Иран пригрозил атаковать все энергообъекты США и Израиля в регионе в случае ударов по своей инфраструктуре. (Fars)
► КСИР начал операцию "Наср" ("Победа") против израильских авиабаз Тель-Ноф и Неватим. (Tasnim)
► Длительность нынешних ударов Израиля по Ирану может составить минимум несколько дней, сообщает в понедельник CNN со ссылкой на неназванного представителя израильских военных, общавшегося с журналистами
► Вооружённые силы Ирана объявляют о прекращении военных операций против Израиля, но предупредили, что в случае возобновления Израилем атак на Ливан они нанесут более мощный удар. (Fars)
► США рассматривают возможность использования иранских активов "для устранения ущерба, нанесённого союзникам США в Персидском заливе". (Reuters)
- - - - -
212 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития