Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2025+
(187 IPO-претендентов – https://goo.su/5rSPky)
Показатели IPO-претендентов
► МТС Юрент [IPO 2026?] — за девять месяцев компания увеличила число поездок на 26,1% (106,7 млн).
• Количество зарегистрированных пользователей выросло на 25%, до 35 млн.
• Сервис расширился с 181 до 202 городов России. (Смартлаб)
► Московская биржа: до 1% снизят порог free-float для включения акций во второй уровень листинга, с 1 ноября 2025 года.
• Стоимость бумаг в свободном обращении для обыкновенных акций таких компаний должна составлять не менее ₽2 млрд, привилегированных – не менее ₽1 млрд.
• Льгота по размеру free-float будет действовать до 30 июля 2027 года.
• Также новая редакция правил листинга увеличивает пороговое значение дневного медианного объема сделок, которое устанавливается на уровне ₽20 млн (для первого уровня) и ₽3 млн (для второго уровня). (Московская биржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС до конца 2025 года?)
"—" ► Ценовые ожидания предприятий в октябре заметно выросли до 19,6 п. (+2,1 п.) из-за планируемого повышения налогов в 2026 году. (ЦБ РФ)
"+" ► Инфляция в РФ с 7 по 13 октября составила 0,21% после 0,23% неделей ранее.
"—" ► Годовая инфляция в РФ на 13 октября ускорилась до 8,16%. (Росстат)
"—" ► Аналитики подняли прогноз по инфляции в России на 2025 год до 6,6% и снизили ожидания роста ВВП до 1,0%. Средняя ключевая ставка Банка России увеличится до 19,2%. Для 2026 года прогноз инфляции составил 5,1%, рост ВВП — 1,2%, а средняя ставка — 13,7%. Эти выводы сделаны на основании октябрьского опроса ЦБ РФ среди 26 экономистов. (Финмаркет)
► Алексей Заботкин, заместитель председателя ЦБ РФ:
• Российская экономика постепенно выходит из состояния перегрева, наблюдавшегося ранее. Высокая занятость населения сочетается с замедлением инфляционных процессов, что соответствует ожиданиям регулятора. (Коммерсант)
• Скорость снижения ставки ЦБ будет соразмерна задаче достижения цели по инфляции в 4%. (ТАСС)
• Инфляция выше 5% вызывает резкое снижение желания хранить сбережения в рублях, поскольку воспринимается людьми как несправедливый налог. Вместо сохранения денег граждане начинают приобретать валюту, недвижимость или товары длительного пользования. (Смартлаб)
"+" ► Рост инвестиционной активности компаний в третьем квартале 2025 года продолжался, но его темп был минимальным с третьего квартала 2022 года.
Темп роста инвестиций, согласно ожиданиям бизнеса, в IV квартале 2025 года сохранится на уровне III квартала. (комментарии ЦБ РФ по итогам опроса предприятий)
► IR-вакансия: IR-Менеджер
Компания: СДЭК
Требования к опыту: от 3-х лет
Зарплата: не указана
https://hh.ru/vacancy/126473497
Опубликована: 13 октября в Санкт-Петербурге
► Kept: Качество управления в российских публичных компаниях снизилось после ухода из советов директоров (СД) иностранных членов.
Такое мнение выразила ровно половина инвесторов, директоров и аудиторов, принявших участие в опросе.
• Эта доля складывается из 29% респондентов, которые отмечают "незначительное снижение", компенсируемое за счет внутренних специалистов, и 21% - тех, кто видит, что уровень компетенций СД "значительно снизился". При этом 35% респондентов уверены в сохранении компетенций СД, показало исследование Kept. Лишь 15% опрошенных говорят о улучшении профессиональных качеств директоров.
• "Отток" директоров затронул не только нерезидентов, но и российских членов СД с международной экспертизой и связями. Сейчас любой из них, кто имеет счета в зарубежных банках или связан с компаниями с госучастием, автоматически попадает под повышенные риски комплаенса и санкций. В результате бизнес потерял не только зарубежных специалистов, но и российских экспертов с международным опытом. Помимо качества корпоративного управления инвесторов по-прежнему волнует недостаточное раскрытие информации компаниями, показал опрос. (Ведомости)
Направления инвестиционных потоков
► Частные инвесторы увеличили вложения в ОФЗ за первые три квартала 2025 года в 2,3 раза, до ₽369,3 млрд.
Наибольший прирост произошел в третьем квартале — ₽178,5 млрд. Рост интереса обусловлен повышением доходности бумаг до 15–15,2% вследствие решений ЦБ и изменений в федеральном бюджете.
Минфин РФ планирует привлечь дополнительно ₽3,3 трлн в четвертом квартале, увеличив общий объем размещения до ₽5,6 трлн. (Ведомости)
► СПБ биржа с 17 октября добавит 54 российские ценные бумаги для торгов в вечернюю и утреннюю дополнительную сессию, в том числе в выходные дни, их общее количество увеличится до 204. (Компания)
Отношения с розничными инвесторами
► Акции энергокомпаний взлетели на 5-17% после отказа Минэнерго от законодательного ограничения дивидендного потока. (Смартлаб)
► Henderson [HNFG] — СД рекомендовал дивиденды за 9м 2025г в размере ₽12 на об. акцию (ДД 2,3%).
• 17 ноября – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды
► IT-отрасль попросила сохранить льготы по НДС и ЕСН, предложив взамен повышение ставки налога на прибыль. Иначе возможна потеря 40 тыс. рабочих мест и уменьшение поступлений по НДФЛ на ₽40 млрд. Повышение налога на прибыль обеспечит необходимые ₽25 млрд, сохраняя стабильность отрасли и предотвращая негативный эффект от реформ. (Интерфакс)
► Российский бизнес сэкономит миллионы с помощью блокчейн-технологии — смарт-контракты
Зампред ЦБ Зульфия Кахруманова: «Один из продуктов, который мы обсуждаем с банками — платформа коммерческих смарт-контрактов. Практически у всех, кто уже подключился, аппетиты к реализации решения смарт-контрактов на базе платформы цифрового рубля только растут. Мы разрабатываем концепцию платформы коммерческих смарт-контрактов и планируем опубликовать ее в первой половине 2026 года. Прорабатываем вместе с банками».
Подробнее
Геополитика
► Александр Новак, вице-премьер (Интерфакс):
• Индийские компании начали оплачивать поставки российской нефти в китайских юанях, но процент сделок в этой валюте пока небольшой. "Такие расчеты (в юанях - ИФ) начались, но процент в настоящее время, я думаю, небольшой. В основном расчеты идут в рублях".
• Россия ведет переговоры с Вьетнамом по организации перспективных поставок нефти на местный НПЗ для увеличения товарооборота между странами.
► Президент России Владимир Путин своим указом определил Москву местом проведения в 2026 году восьмого саммита глав государств и правительств стран-участниц Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ). (Интерфакс)
► Китай твердо отвергает любые незаконные односторонние санкции, расширение юрисдикции и любые формы принуждения и давления (посольство КНР в ответ на призыв Трампа по отказу от нефти из России). (Интерфакс)
► Передача Украине дальнобойных ракет Tomahawk американской стороной приблизит США к прямой конфронтации с Россией. (The New York Times)
► Великобритания и Канада присоединятся к плану ЕС по использованию российских активов в интересах Украины. (BBG)
► Д. Трамп: премьер Индии Нарендра Моди сообщил о готовности прекратить покупку российской нефти. (Интерфакс)
► Скотт Бессент, глава Минфина США: Из-за импорта КНР нефти РФ большинство американских сенаторов готовы позволить президенту Дональду Трампу ввести пошлины на китайские товары в размере 500%.
► Министр обороны Германии: Германия предоставит дополнительную военную поддержку Украине на сумму более $2 млрд. (Смартлаб)
► Индия может закупить в США доп. объемы нефти еще на $15 млрд. (Раджеш Агравал, руководитель департамента торговли в министерстве торговли и промышленности). (Интерфакс)
- - - - -
187 — число IPO-претендентов в базе:
https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
IPO pipeline 2025+
(187 IPO-претендентов – https://goo.su/5rSPky)
Показатели IPO-претендентов
► МТС Юрент [IPO 2026?] — за девять месяцев компания увеличила число поездок на 26,1% (106,7 млн).
• Количество зарегистрированных пользователей выросло на 25%, до 35 млн.
• Сервис расширился с 181 до 202 городов России. (Смартлаб)
► Московская биржа: до 1% снизят порог free-float для включения акций во второй уровень листинга, с 1 ноября 2025 года.
• Стоимость бумаг в свободном обращении для обыкновенных акций таких компаний должна составлять не менее ₽2 млрд, привилегированных – не менее ₽1 млрд.
• Льгота по размеру free-float будет действовать до 30 июля 2027 года.
• Также новая редакция правил листинга увеличивает пороговое значение дневного медианного объема сделок, которое устанавливается на уровне ₽20 млн (для первого уровня) и ₽3 млн (для второго уровня). (Московская биржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС до конца 2025 года?)
"—" ► Ценовые ожидания предприятий в октябре заметно выросли до 19,6 п. (+2,1 п.) из-за планируемого повышения налогов в 2026 году. (ЦБ РФ)
"+" ► Инфляция в РФ с 7 по 13 октября составила 0,21% после 0,23% неделей ранее.
"—" ► Годовая инфляция в РФ на 13 октября ускорилась до 8,16%. (Росстат)
"—" ► Аналитики подняли прогноз по инфляции в России на 2025 год до 6,6% и снизили ожидания роста ВВП до 1,0%. Средняя ключевая ставка Банка России увеличится до 19,2%. Для 2026 года прогноз инфляции составил 5,1%, рост ВВП — 1,2%, а средняя ставка — 13,7%. Эти выводы сделаны на основании октябрьского опроса ЦБ РФ среди 26 экономистов. (Финмаркет)
► Алексей Заботкин, заместитель председателя ЦБ РФ:
• Российская экономика постепенно выходит из состояния перегрева, наблюдавшегося ранее. Высокая занятость населения сочетается с замедлением инфляционных процессов, что соответствует ожиданиям регулятора. (Коммерсант)
• Скорость снижения ставки ЦБ будет соразмерна задаче достижения цели по инфляции в 4%. (ТАСС)
• Инфляция выше 5% вызывает резкое снижение желания хранить сбережения в рублях, поскольку воспринимается людьми как несправедливый налог. Вместо сохранения денег граждане начинают приобретать валюту, недвижимость или товары длительного пользования. (Смартлаб)
"+" ► Рост инвестиционной активности компаний в третьем квартале 2025 года продолжался, но его темп был минимальным с третьего квартала 2022 года.
Темп роста инвестиций, согласно ожиданиям бизнеса, в IV квартале 2025 года сохранится на уровне III квартала. (комментарии ЦБ РФ по итогам опроса предприятий)
► IR-вакансия: IR-Менеджер
Компания: СДЭК
Требования к опыту: от 3-х лет
Зарплата: не указана
https://hh.ru/vacancy/126473497
Опубликована: 13 октября в Санкт-Петербурге
► Kept: Качество управления в российских публичных компаниях снизилось после ухода из советов директоров (СД) иностранных членов.
Такое мнение выразила ровно половина инвесторов, директоров и аудиторов, принявших участие в опросе.
• Эта доля складывается из 29% респондентов, которые отмечают "незначительное снижение", компенсируемое за счет внутренних специалистов, и 21% - тех, кто видит, что уровень компетенций СД "значительно снизился". При этом 35% респондентов уверены в сохранении компетенций СД, показало исследование Kept. Лишь 15% опрошенных говорят о улучшении профессиональных качеств директоров.
• "Отток" директоров затронул не только нерезидентов, но и российских членов СД с международной экспертизой и связями. Сейчас любой из них, кто имеет счета в зарубежных банках или связан с компаниями с госучастием, автоматически попадает под повышенные риски комплаенса и санкций. В результате бизнес потерял не только зарубежных специалистов, но и российских экспертов с международным опытом. Помимо качества корпоративного управления инвесторов по-прежнему волнует недостаточное раскрытие информации компаниями, показал опрос. (Ведомости)
Направления инвестиционных потоков
► Частные инвесторы увеличили вложения в ОФЗ за первые три квартала 2025 года в 2,3 раза, до ₽369,3 млрд.
Наибольший прирост произошел в третьем квартале — ₽178,5 млрд. Рост интереса обусловлен повышением доходности бумаг до 15–15,2% вследствие решений ЦБ и изменений в федеральном бюджете.
Минфин РФ планирует привлечь дополнительно ₽3,3 трлн в четвертом квартале, увеличив общий объем размещения до ₽5,6 трлн. (Ведомости)
► СПБ биржа с 17 октября добавит 54 российские ценные бумаги для торгов в вечернюю и утреннюю дополнительную сессию, в том числе в выходные дни, их общее количество увеличится до 204. (Компания)
Отношения с розничными инвесторами
► Акции энергокомпаний взлетели на 5-17% после отказа Минэнерго от законодательного ограничения дивидендного потока. (Смартлаб)
► Henderson [HNFG] — СД рекомендовал дивиденды за 9м 2025г в размере ₽12 на об. акцию (ДД 2,3%).
• 17 ноября – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды
► IT-отрасль попросила сохранить льготы по НДС и ЕСН, предложив взамен повышение ставки налога на прибыль. Иначе возможна потеря 40 тыс. рабочих мест и уменьшение поступлений по НДФЛ на ₽40 млрд. Повышение налога на прибыль обеспечит необходимые ₽25 млрд, сохраняя стабильность отрасли и предотвращая негативный эффект от реформ. (Интерфакс)
► Российский бизнес сэкономит миллионы с помощью блокчейн-технологии — смарт-контракты
Зампред ЦБ Зульфия Кахруманова: «Один из продуктов, который мы обсуждаем с банками — платформа коммерческих смарт-контрактов. Практически у всех, кто уже подключился, аппетиты к реализации решения смарт-контрактов на базе платформы цифрового рубля только растут. Мы разрабатываем концепцию платформы коммерческих смарт-контрактов и планируем опубликовать ее в первой половине 2026 года. Прорабатываем вместе с банками».
Подробнее
Геополитика
► Александр Новак, вице-премьер (Интерфакс):
• Индийские компании начали оплачивать поставки российской нефти в китайских юанях, но процент сделок в этой валюте пока небольшой. "Такие расчеты (в юанях - ИФ) начались, но процент в настоящее время, я думаю, небольшой. В основном расчеты идут в рублях".
• Россия ведет переговоры с Вьетнамом по организации перспективных поставок нефти на местный НПЗ для увеличения товарооборота между странами.
► Президент России Владимир Путин своим указом определил Москву местом проведения в 2026 году восьмого саммита глав государств и правительств стран-участниц Форума стран-экспортеров газа (ФСЭГ). (Интерфакс)
► Китай твердо отвергает любые незаконные односторонние санкции, расширение юрисдикции и любые формы принуждения и давления (посольство КНР в ответ на призыв Трампа по отказу от нефти из России). (Интерфакс)
► Передача Украине дальнобойных ракет Tomahawk американской стороной приблизит США к прямой конфронтации с Россией. (The New York Times)
► Великобритания и Канада присоединятся к плану ЕС по использованию российских активов в интересах Украины. (BBG)
► Д. Трамп: премьер Индии Нарендра Моди сообщил о готовности прекратить покупку российской нефти. (Интерфакс)
► Скотт Бессент, глава Минфина США: Из-за импорта КНР нефти РФ большинство американских сенаторов готовы позволить президенту Дональду Трампу ввести пошлины на китайские товары в размере 500%.
► Министр обороны Германии: Германия предоставит дополнительную военную поддержку Украине на сумму более $2 млрд. (Смартлаб)
► Индия может закупить в США доп. объемы нефти еще на $15 млрд. (Раджеш Агравал, руководитель департамента торговли в министерстве торговли и промышленности). (Интерфакс)
- - - - -
187 — число IPO-претендентов в базе:
https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами