Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
► В. Путин, президент РФ, анонсировал обсуждение запуска нового инвестиционного цикла и стимулирования структурных изменений в экономике на заседании совета по нацпроектам в августе. (Интерфакс)
► Вакансия: Директор по развитию первичного рынка акций
Компания: Московская Биржа
Требования к опыту: более 6 лет
Зарплата: не указана
https://hh.ru/vacancy/135420551
Опубликована: 21 июля
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июле 2026г?)
МАКРО ► 5,84% — годовая инфляция в РФ на 20 июля (5,62% на 13 июля). (Росстат)
МАКРО ► Федеральный бюджет РФ в июне был исполнен с профицитом в размере ₽196 млрд на фоне роста доходов, прежде всего ненефтегазовых. (В. Путин, президент РФ на совещании по экономическим вопросам)
МАКРО ► А. Шохин, глава РСПП: "В рамках опросов членов РСПП мы фиксируем сжатие спроса, аналогичные оценки есть и у других деловых объединений, при сохранении значительных платежей компаний по кредитам. Так что сохранение ключевой ставки на текущем уровне может создать риски "осенних банкротств" из-за накопительного эффекта негативных факторов в экономике".
В частности, РСПП видит значимые риски для импортозамещающих проектов. (ТАСС)
МАКРО ► +0,6% в годовом сравнении — рост промпроизводства в РФ в июне 2026г (-0,7% в мае).
Данные по промышленности в июне 2026 года оказались лучше ожиданий экономистов. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных "Интерфаксом" в начале июля, предусматривал снижение промпроизводства РФ за июнь на 0,1% (на фоне существенного спада в нефтепереработке). Рост промышленности в июне отчасти объясняется тем фактом, что в июне 2026 года было на два рабочих дня больше, чем в июне 2025 года.
• За 1 п. 2026г промпроизводство в РФ выросло на 0,4% г/г. (Росстат)
Программы выкупа акций
► Как минимум 13 публичных компаний с начала года (май-июль) либо объявили программы обратного выкупа акций (байбэк), либо продлили уже действующие.
• Среди таких компаний: ЦИАН, Вуш Холдинг, Совкомбанк, Хэдхантер, МГКЛ. Кроме того, программы байбека действуют у «Новатэка», «Роснефти», «Озона», «Яндекса», «Диасофта», МГТС, «Ренессанс Страхования», «Астры», «Банка Санкт-Петербург», «Фикс Прайс», «Софтлайн».
• Выкуп акций позволяет компаниям поддержать их стоимость для миноритариев.
• Большинство байбеков используется для Программ мотивации менеджмента. (Forbes)
► Ключевые тренды глобальной индустрии управления активами (шесть "Д") от Андрея Бершадского, гендиректора УК "Первая":
• Демократизация: на рынок приходит все больше частных инвесторов.
• Демографические изменения. Портрет инвестора сейчас сильно меняется, поскольку идет массированный трансфер благосостояния между поколениями.
• Деглобализация.
• Долгосрочное стимулирование. В условиях суверенизации экономики и потребности в капитале есть потенциал для увеличения налоговой нагрузки и, соответственно, растущий запрос на управление ею.
• Дистрибуция через новые каналы продаж (маркетплейсы, например) и финансовых посредников (к примеру, фонды блогеров и рыночных экспертов).
• Диджитализация (ИИ, ЦФА, токенизация).
(конференция НАУФОР "Рынок коллективных инвестиций 2026", 21.07.26) (Ведомости)
► Henderson [HNFG] — крупнейший бренд мужской моды в РФ получил 5 звёзд от АКРА.
В основе оценки: высокая фундаментальная стоимость и сильное корпоративное управление. (АКРА)
► Инсайд в «Софтлайне»: замгендиректора помог акционеру избежать убытков.
ЦБ установил: Игорь Громов, занимавший должность заместителя гендиректора «Софтлайна», использовал инсайдерскую информацию о готовящейся допэмиссии.
За неделю до официального раскрытия он продал крупный пакет акций от лица крупнейшего акционера («Аталайя», позже — «Алварус Капитал», 46,4% ПАО). После публикации новостей цена упала на 5,43% — и Громов выкупил бумаги обратно.
Акционер избежал убытков, которые возникли бы при продаже после раскрытия. ЦБ квалифицировал это как нарушение закона об инсайде и вынес предписание о недопущении подобной практики в дальнейшем.
Громов покинул «Софтлайн» в январе 2025 года. (Интерфакс)
► Госдума во втором и третьем чтениях одобрила поправки в закон об АО, которые позволяют государству в течение 18 мес. не выставлять оферту миноритариям при переходе актива в собственность РФ по решению суда.
Вопрос о том, кто и как должен выставлять оферту миноритарным акционерам при "судебной" смене мажоритария, возник на повестке в связи с кейсом "Южуралзолота". (Интерфакс)
► OpenAI (США) — повысили прогноз затрат на вычислительные мощности на период по 2030 год включительно до порядка $750 млрд с ожидавшихся ранее в этом году $600 млрд. (WSJ; Финмаркет)
Геополитика
► С. Лавров, глава МИД РФ: США напрямую участвуют в наведении украинских вооружений на цели в РФ, включая гражданские объекты. (ТАСС)
► Индонезия начала закупку российской нефти в рамках правительственного плана, предусматривающего импорт сырья общим объемом 150 млн барр. (Бахлил Лахадалия, министр энергетики и минеральных ресурсов) (Финмаркет)
► Индонезия впервые отказалась от размещения облигаций в долларах США и начала выпуск «панда-облигаций» в юанях на сумму до 7 млрд юаней (около $1 млрд).
• Пурбаи Юдхи Садевы, министр финансов Индонезии: Инвесторы положительно отреагировали на эту инициативу, призванную диверсифицировать источники финансирования на фоне падения рупии и значительного государственного долга страны. Страна уже получила разрешение на эмиссию таких бумаг на сумму до 30 млрд юаней в ближайшие два года, а рейтинговое агентство China Lianhe Credit Rating Co. уже присвоило ей рейтинг AAA.
• Глава отдела рынков капитала в Standard Chartered Дэвид Йим отметил, что этот шаг имеет для суверенных государств стратегическое значение и создает ориентир для других корпоративных заемщиков региона. (Bloomberg)
► Йеменские хуситы атаковали два нефтяных танкера Саудовской Аравии, нарушивших запрет на проход по Красному морю. (Sabereen news)
► Иран не позволит никому в регионе продавать нефть, если Тегеран сам не будет обладать такой возможностью. Ни один объект на Ближнем Востоке не будет в безопасности, если продолжатся угрозы в адрес иранской инфраструктуры. (Мохаммад Багер Галибаф, спикер парламента Ирана) (Tasnim)
► Иран ударил по секретным базам ЦРУ на Ближнем Востоке, и в США заподозрили, что Россия даёт целеуказания. (Reuters)
► Иран пригрозил нанести симметричные удары по американской инфраструктуре на Ближнем Востоке в случае атак США на мосты или электростанции в Иране. (Tasnim)
► Иран впервые в истории нанëс удар по авиабазе имени короля Абдул-Азиза в Дахране, расположенной на востоке Саудовской Аравии, используя несколько баллистических ракет. Атакована также Манама, столица Бахрейна.
► QatarEnergy готовится продлить форс-мажор на поставки СПГ до середины октября из-за фактической остановки судоходства через Ормузский пролив. Катар обеспечивает около 20% мирового экспорта СПГ.
► Д. Трамп: США будут атаковать и уничтожать мосты и электростанции в Иране в ответ на любое его нападение на суда в Ормузском пролив. (Truth Social)
► Maersk, крупнейший в мире оператор контейнерных перевозок, прекратил работу с Черноморским рыбным портом, расположенном в Одесской области, из-за ударов, системно наносимых ВС РФ.
► Администрация США отказалась передавать утвержденную Конгрессом США доп. военную помощь Украине на сумму $400 млн. (Дик Дурбин, член Сената Конгресса, демократ от штата Иллинойс). (ТАСС)
► Нефтяной танкер MV South Star, подозреваемый в плавании под чужим флагом в нарушение международного морского права, якобы из теневого флота РФ, задержан 20 июля ВМС ЕС. (Кая Каллас, глава дипломатии ЕС)
► Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС против России, защищая свою отрасль морских перевозок СПГ. Афины настаивают на бессрочном исключении для греческих судов, утверждая, что запрет лишь приведёт к перерегистрации судов под другими флагами. (Politico)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
► В. Путин, президент РФ, анонсировал обсуждение запуска нового инвестиционного цикла и стимулирования структурных изменений в экономике на заседании совета по нацпроектам в августе. (Интерфакс)
► Вакансия: Директор по развитию первичного рынка акций
Компания: Московская Биржа
Требования к опыту: более 6 лет
Зарплата: не указана
https://hh.ru/vacancy/135420551
Опубликована: 21 июля
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июле 2026г?)
МАКРО ► 5,84% — годовая инфляция в РФ на 20 июля (5,62% на 13 июля). (Росстат)
МАКРО ► Федеральный бюджет РФ в июне был исполнен с профицитом в размере ₽196 млрд на фоне роста доходов, прежде всего ненефтегазовых. (В. Путин, президент РФ на совещании по экономическим вопросам)
МАКРО ► А. Шохин, глава РСПП: "В рамках опросов членов РСПП мы фиксируем сжатие спроса, аналогичные оценки есть и у других деловых объединений, при сохранении значительных платежей компаний по кредитам. Так что сохранение ключевой ставки на текущем уровне может создать риски "осенних банкротств" из-за накопительного эффекта негативных факторов в экономике".
В частности, РСПП видит значимые риски для импортозамещающих проектов. (ТАСС)
МАКРО ► +0,6% в годовом сравнении — рост промпроизводства в РФ в июне 2026г (-0,7% в мае).
Данные по промышленности в июне 2026 года оказались лучше ожиданий экономистов. Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных "Интерфаксом" в начале июля, предусматривал снижение промпроизводства РФ за июнь на 0,1% (на фоне существенного спада в нефтепереработке). Рост промышленности в июне отчасти объясняется тем фактом, что в июне 2026 года было на два рабочих дня больше, чем в июне 2025 года.
• За 1 п. 2026г промпроизводство в РФ выросло на 0,4% г/г. (Росстат)
Программы выкупа акций
► Как минимум 13 публичных компаний с начала года (май-июль) либо объявили программы обратного выкупа акций (байбэк), либо продлили уже действующие.
• Среди таких компаний: ЦИАН, Вуш Холдинг, Совкомбанк, Хэдхантер, МГКЛ. Кроме того, программы байбека действуют у «Новатэка», «Роснефти», «Озона», «Яндекса», «Диасофта», МГТС, «Ренессанс Страхования», «Астры», «Банка Санкт-Петербург», «Фикс Прайс», «Софтлайн».
• Выкуп акций позволяет компаниям поддержать их стоимость для миноритариев.
• Большинство байбеков используется для Программ мотивации менеджмента. (Forbes)
► Ключевые тренды глобальной индустрии управления активами (шесть "Д") от Андрея Бершадского, гендиректора УК "Первая":
• Демократизация: на рынок приходит все больше частных инвесторов.
• Демографические изменения. Портрет инвестора сейчас сильно меняется, поскольку идет массированный трансфер благосостояния между поколениями.
• Деглобализация.
• Долгосрочное стимулирование. В условиях суверенизации экономики и потребности в капитале есть потенциал для увеличения налоговой нагрузки и, соответственно, растущий запрос на управление ею.
• Дистрибуция через новые каналы продаж (маркетплейсы, например) и финансовых посредников (к примеру, фонды блогеров и рыночных экспертов).
• Диджитализация (ИИ, ЦФА, токенизация).
(конференция НАУФОР "Рынок коллективных инвестиций 2026", 21.07.26) (Ведомости)
► Henderson [HNFG] — крупнейший бренд мужской моды в РФ получил 5 звёзд от АКРА.
В основе оценки: высокая фундаментальная стоимость и сильное корпоративное управление. (АКРА)
► Инсайд в «Софтлайне»: замгендиректора помог акционеру избежать убытков.
ЦБ установил: Игорь Громов, занимавший должность заместителя гендиректора «Софтлайна», использовал инсайдерскую информацию о готовящейся допэмиссии.
За неделю до официального раскрытия он продал крупный пакет акций от лица крупнейшего акционера («Аталайя», позже — «Алварус Капитал», 46,4% ПАО). После публикации новостей цена упала на 5,43% — и Громов выкупил бумаги обратно.
Акционер избежал убытков, которые возникли бы при продаже после раскрытия. ЦБ квалифицировал это как нарушение закона об инсайде и вынес предписание о недопущении подобной практики в дальнейшем.
Громов покинул «Софтлайн» в январе 2025 года. (Интерфакс)
► Госдума во втором и третьем чтениях одобрила поправки в закон об АО, которые позволяют государству в течение 18 мес. не выставлять оферту миноритариям при переходе актива в собственность РФ по решению суда.
Вопрос о том, кто и как должен выставлять оферту миноритарным акционерам при "судебной" смене мажоритария, возник на повестке в связи с кейсом "Южуралзолота". (Интерфакс)
► OpenAI (США) — повысили прогноз затрат на вычислительные мощности на период по 2030 год включительно до порядка $750 млрд с ожидавшихся ранее в этом году $600 млрд. (WSJ; Финмаркет)
Геополитика
► С. Лавров, глава МИД РФ: США напрямую участвуют в наведении украинских вооружений на цели в РФ, включая гражданские объекты. (ТАСС)
► Индонезия начала закупку российской нефти в рамках правительственного плана, предусматривающего импорт сырья общим объемом 150 млн барр. (Бахлил Лахадалия, министр энергетики и минеральных ресурсов) (Финмаркет)
► Индонезия впервые отказалась от размещения облигаций в долларах США и начала выпуск «панда-облигаций» в юанях на сумму до 7 млрд юаней (около $1 млрд).
• Пурбаи Юдхи Садевы, министр финансов Индонезии: Инвесторы положительно отреагировали на эту инициативу, призванную диверсифицировать источники финансирования на фоне падения рупии и значительного государственного долга страны. Страна уже получила разрешение на эмиссию таких бумаг на сумму до 30 млрд юаней в ближайшие два года, а рейтинговое агентство China Lianhe Credit Rating Co. уже присвоило ей рейтинг AAA.
• Глава отдела рынков капитала в Standard Chartered Дэвид Йим отметил, что этот шаг имеет для суверенных государств стратегическое значение и создает ориентир для других корпоративных заемщиков региона. (Bloomberg)
► Йеменские хуситы атаковали два нефтяных танкера Саудовской Аравии, нарушивших запрет на проход по Красному морю. (Sabereen news)
► Иран не позволит никому в регионе продавать нефть, если Тегеран сам не будет обладать такой возможностью. Ни один объект на Ближнем Востоке не будет в безопасности, если продолжатся угрозы в адрес иранской инфраструктуры. (Мохаммад Багер Галибаф, спикер парламента Ирана) (Tasnim)
► Иран ударил по секретным базам ЦРУ на Ближнем Востоке, и в США заподозрили, что Россия даёт целеуказания. (Reuters)
► Иран пригрозил нанести симметричные удары по американской инфраструктуре на Ближнем Востоке в случае атак США на мосты или электростанции в Иране. (Tasnim)
► Иран впервые в истории нанëс удар по авиабазе имени короля Абдул-Азиза в Дахране, расположенной на востоке Саудовской Аравии, используя несколько баллистических ракет. Атакована также Манама, столица Бахрейна.
► QatarEnergy готовится продлить форс-мажор на поставки СПГ до середины октября из-за фактической остановки судоходства через Ормузский пролив. Катар обеспечивает около 20% мирового экспорта СПГ.
► Д. Трамп: США будут атаковать и уничтожать мосты и электростанции в Иране в ответ на любое его нападение на суда в Ормузском пролив. (Truth Social)
► Maersk, крупнейший в мире оператор контейнерных перевозок, прекратил работу с Черноморским рыбным портом, расположенном в Одесской области, из-за ударов, системно наносимых ВС РФ.
► Администрация США отказалась передавать утвержденную Конгрессом США доп. военную помощь Украине на сумму $400 млн. (Дик Дурбин, член Сената Конгресса, демократ от штата Иллинойс). (ТАСС)
► Нефтяной танкер MV South Star, подозреваемый в плавании под чужим флагом в нарушение международного морского права, якобы из теневого флота РФ, задержан 20 июля ВМС ЕС. (Кая Каллас, глава дипломатии ЕС)
► Греция заблокировала 21-й пакет санкций ЕС против России, защищая свою отрасль морских перевозок СПГ. Афины настаивают на бессрочном исключении для греческих судов, утверждая, что запрет лишь приведёт к перерегистрации судов под другими флагами. (Politico)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития