Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
IR в действии
► МГКЛ [MGKL] — 6 августа опубликуют операционные результаты за 7 мес. 2026 г. (Компания)
► IR-вакансия: Руководитель инвестиционного отдела
Компания: Клиника доктора Ратинова, Ташкент, Узбекистан
Требования к опыту: 1-3 года
Зарплата: не указана
https://hh.ru/vacancy/135622395
Опубликована: 27 июля
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в сентябре 2026г?)
МАКРО ► ВТБ повысил прогнозную ключевую ставку на конец 2026 года до 13,5% с 12% и значение средней ключевой ставки до 14,5% с 14%.
• Прогноз темпов роста реального ВВП [в текущем году] снижен до 0,6% с 1,0%.
• Ожидания по темпам роста кредитования в целом по сектору остались прежними: рост корпоративного портфеля на 8-9%, розничного — на 7-8%.
• ВТБ ухудшил ожидания по приросту средств юрлиц до 2-3% с прежней оценки 5-7%. Прогноз прироста средств физлиц сохранился на уровне 8-10%. (Интерфакс)
МАКРО ► Склонность населения РФ к сбережению в июле заметно снизилась.
Доля респондентов, предпочитающих откладывать свободные деньги, а не тратить их на покупку дорогостоящих товаров, составила 47,9% (-6,5 п.п. м/м; -3,1 п.п. г/г). Минимальное значение с марта 2015 года.
Доля участников опроса, предпочитающих тратить, в июле выросла до 32,7% (+4,1 п.п. м/м; +1,9 п.п. г/г).
• Инфляционные ожидания населения в июле выросли до 14,7% с 12,4%, оценка наблюдаемой инфляции - до 15,1% с 14,2%.
(комментарии Банка России по итогам проведенного опроса "инФОМ")
► ЦБ РФ разъяснил правила раскрытия отчётности с изъятиями.
• Эмитенты обязаны публиковать аудиторское заключение именно по той версии отчётности, которую раскрывают. Если в отчётности есть изъятия (без чувствительных данных), заключение по полной версии не подходит.
• При изменении состава изъятий — нужно новое заключение. (ЦБ РФ)
► ЦБ: штрафы за инсайд для физлиц — ₽3–5 тыс., что несопоставимо с [получаемыми неправомерными] доходами.
• Как выявляют нарушителей:
— отслеживают движение средств по торговым счетам,
— мониторят Telegram-каналы,
— принимают анонимные сообщения на сайте ЦБ.
• Проблема: штрафы несоразмерны доходам правонарушителей
— для физлиц: ₽3–5 тыс.
— для юрлиц: ₽700 тыс.
Если участник заработал на манипуляциях ₽1 млн, штраф в ₽3–5 тыс. — «копейки».
• Молниеносная реакция ЦБ: если после крупной сделки через 1–2 дня выходит значимая / существенная новость об эмитенте — это сигнал к проверке.
(Кирилл Пронин, глава департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ РФ) (Коммерсант)
► ЦБ три года расследовал манипуляции в Telegram каналах «РынкиДеньгиВласть|РДВ», «Волк с Мосбиржи» и «Сигналы РЦБ».
• Посты в каналах сопоставляли с реальными сделками инвесторов. В некоторых случаях авторы каналов совершали сделки до публикации новостей.
• Доход нарушителей превысил ₽3,75 млн (порог для УК), но точная сумма не раскрывается.
Сейчас каналы работают, явных признаков манипуляций ЦБ не видит. (коммерсант)
Отношения с розничными инвесторами
► ВТБ [VTBR] — Д. Пьянов, первый зампред ВТБ:
• У нас точно есть амбиция возвратиться к 50-процентной выплате дивидендов.
• На размер выплат будут влиять в первую очередь банковское регулирование и шаги увеличения надбавок.
Поэтому 2027 год наиболее тяжелый с точки зрения выплаты дивидендов. Выход на 50-процентную выплату в 2027 году за 2026 год является маловероятным. (Интерфакс)
► Инкаб Холдинг [INCB] — создали ООО «Инкаб Инвестиции» и меняет структуру владения:
• управление пакетом 22,12% акций (передан в добавочный капитал ООО «Инкаб Инвестиции»),
• реинвестирование дивидендов,
• мотивационная программа для топ-менеджмента,
• участие в M&A сделках без допэмиссий.
Часть пакета будет передана в ООО «Инкаб» в счёт погашения дебиторской задолженности иностранных партнёров.
Акционерное соглашение сохраняется для всех участников сделок, включая миноритарных инвесторов. (Интерфакс)
Хроники фондового гига-пузыря
► Apple [AAPL] — компания стала второй в истории, чья рыночная капитализация достигла $5 трлн. (Bloomberg)
Геополитика
► Российские власти предлагают вооружать суда с зерном пулеметами и мобильными ракетными установками.
• Россия как крупнейший в мире экспортер пшеницы пытается противостоять атакам украинских беспилотников.
• Военные и транспортные власти страны ведут переговоры с зернотрейдерами и судовладельцами о защите грузов, отправляемых через Азовское море. Через это море обычно проходит около четверти всех поставок российского зерна.
• Москва рекомендует временно оснащать балкеры всем необходимым — от бронелистов и мешков с песком до противобеспилотной сетки и позиций для крупнокалиберных пулемётов. (Bloomberg)
► Иран проактивно атаковал базы США на Ближнем Востоке. Ракеты в том числе ударили по базе "Муваффак ас-Сальти" в Иордании. (Tasnim)
► «Иран полностью готов к полномасштабной войне с США от Ближнего Востока вплоть до Украины».
(Сейед Мохаммад Маранди, «рупор» правительства Ирана) (Tasnim)
► Возвращение Ормузского пролива в состояние, предшествующее началу конфликта 28 февраля 2026 года, не является реалистичной перспективой. (Казем Гарибабади, замминистра иностранных дел Ирана) (The National)
► Иран пригрозил запретить проход через Ормузский пролив судам стран, которые поддержат идею Д. Трампа об использовании замороженных иранских активов без согласия Тегерана. (ТАСС)
► Иран предложил Оману временное соглашение по Ормузскому проливу с двусторонним движением через иранские воды, но отклонил оманский план равного разделения маршрутов. (Reuters)
► Южный ГОК (один из крупнейших производителей железной руды на б. Украине) частично останавливает работу из-за «усложнения морской логистики». (компания)
► Saudi Aramco приостановила работу НПЗ в Джизане (мощность 400 тыс. б/с) после атаки хуситов. Повреждены парогазовая установка и зона хранения нефти. Ожидается, что завод возобновит работу к 15 августа. 25 июля хуситы заявили об атаке на объекты Saudi Aramco в портовых городах Джизан и Янбу с использованием ракет и беспилотников. (ТАСС)
► Администрация Д. Трампа растянет помощь Украине до 2029 года: $400 млн распределят на три года. Деньги пока не закреплены в контрактах. (Reuters)
► Сенат США согласовал новый законопроект о санкциях против России и Ирана.
• Законопроект продлевает санкции в отношении Ирана и вводит ограничения на экспорт российского газа и нефти.
• Законопроект также позволяет президенту ввести общий тариф в размере 500% на российские товары, импортируемые в США, и дополнительный тариф в размере 100% на товары пяти крупнейших импортеров энергоносителей и стран, которые импортируют российскую сырую нефть или природный газ или способствуют обходу санкций.
• У законопроекта высокие шансы на принятие Сенатом на текущей неделе. Палата представителей ушла на августовские каникулы, так что закон вступит в силу не раньше сентября. (Bloomberg)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
IR в действии
► МГКЛ [MGKL] — 6 августа опубликуют операционные результаты за 7 мес. 2026 г. (Компания)
► IR-вакансия: Руководитель инвестиционного отдела
Компания: Клиника доктора Ратинова, Ташкент, Узбекистан
Требования к опыту: 1-3 года
Зарплата: не указана
https://hh.ru/vacancy/135622395
Опубликована: 27 июля
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в сентябре 2026г?)
МАКРО ► ВТБ повысил прогнозную ключевую ставку на конец 2026 года до 13,5% с 12% и значение средней ключевой ставки до 14,5% с 14%.
• Прогноз темпов роста реального ВВП [в текущем году] снижен до 0,6% с 1,0%.
• Ожидания по темпам роста кредитования в целом по сектору остались прежними: рост корпоративного портфеля на 8-9%, розничного — на 7-8%.
• ВТБ ухудшил ожидания по приросту средств юрлиц до 2-3% с прежней оценки 5-7%. Прогноз прироста средств физлиц сохранился на уровне 8-10%. (Интерфакс)
МАКРО ► Склонность населения РФ к сбережению в июле заметно снизилась.
Доля респондентов, предпочитающих откладывать свободные деньги, а не тратить их на покупку дорогостоящих товаров, составила 47,9% (-6,5 п.п. м/м; -3,1 п.п. г/г). Минимальное значение с марта 2015 года.
Доля участников опроса, предпочитающих тратить, в июле выросла до 32,7% (+4,1 п.п. м/м; +1,9 п.п. г/г).
• Инфляционные ожидания населения в июле выросли до 14,7% с 12,4%, оценка наблюдаемой инфляции - до 15,1% с 14,2%.
(комментарии Банка России по итогам проведенного опроса "инФОМ")
► ЦБ РФ разъяснил правила раскрытия отчётности с изъятиями.
• Эмитенты обязаны публиковать аудиторское заключение именно по той версии отчётности, которую раскрывают. Если в отчётности есть изъятия (без чувствительных данных), заключение по полной версии не подходит.
• При изменении состава изъятий — нужно новое заключение. (ЦБ РФ)
► ЦБ: штрафы за инсайд для физлиц — ₽3–5 тыс., что несопоставимо с [получаемыми неправомерными] доходами.
• Как выявляют нарушителей:
— отслеживают движение средств по торговым счетам,
— мониторят Telegram-каналы,
— принимают анонимные сообщения на сайте ЦБ.
• Проблема: штрафы несоразмерны доходам правонарушителей
— для физлиц: ₽3–5 тыс.
— для юрлиц: ₽700 тыс.
Если участник заработал на манипуляциях ₽1 млн, штраф в ₽3–5 тыс. — «копейки».
• Молниеносная реакция ЦБ: если после крупной сделки через 1–2 дня выходит значимая / существенная новость об эмитенте — это сигнал к проверке.
(Кирилл Пронин, глава департамента инфраструктуры финансового рынка ЦБ РФ) (Коммерсант)
► ЦБ три года расследовал манипуляции в Telegram каналах «РынкиДеньгиВласть|РДВ», «Волк с Мосбиржи» и «Сигналы РЦБ».
• Посты в каналах сопоставляли с реальными сделками инвесторов. В некоторых случаях авторы каналов совершали сделки до публикации новостей.
• Доход нарушителей превысил ₽3,75 млн (порог для УК), но точная сумма не раскрывается.
Сейчас каналы работают, явных признаков манипуляций ЦБ не видит. (коммерсант)
Отношения с розничными инвесторами
► ВТБ [VTBR] — Д. Пьянов, первый зампред ВТБ:
• У нас точно есть амбиция возвратиться к 50-процентной выплате дивидендов.
• На размер выплат будут влиять в первую очередь банковское регулирование и шаги увеличения надбавок.
Поэтому 2027 год наиболее тяжелый с точки зрения выплаты дивидендов. Выход на 50-процентную выплату в 2027 году за 2026 год является маловероятным. (Интерфакс)
► Инкаб Холдинг [INCB] — создали ООО «Инкаб Инвестиции» и меняет структуру владения:
• управление пакетом 22,12% акций (передан в добавочный капитал ООО «Инкаб Инвестиции»),
• реинвестирование дивидендов,
• мотивационная программа для топ-менеджмента,
• участие в M&A сделках без допэмиссий.
Часть пакета будет передана в ООО «Инкаб» в счёт погашения дебиторской задолженности иностранных партнёров.
Акционерное соглашение сохраняется для всех участников сделок, включая миноритарных инвесторов. (Интерфакс)
Хроники фондового гига-пузыря
► Apple [AAPL] — компания стала второй в истории, чья рыночная капитализация достигла $5 трлн. (Bloomberg)
Геополитика
► Российские власти предлагают вооружать суда с зерном пулеметами и мобильными ракетными установками.
• Россия как крупнейший в мире экспортер пшеницы пытается противостоять атакам украинских беспилотников.
• Военные и транспортные власти страны ведут переговоры с зернотрейдерами и судовладельцами о защите грузов, отправляемых через Азовское море. Через это море обычно проходит около четверти всех поставок российского зерна.
• Москва рекомендует временно оснащать балкеры всем необходимым — от бронелистов и мешков с песком до противобеспилотной сетки и позиций для крупнокалиберных пулемётов. (Bloomberg)
► Иран проактивно атаковал базы США на Ближнем Востоке. Ракеты в том числе ударили по базе "Муваффак ас-Сальти" в Иордании. (Tasnim)
► «Иран полностью готов к полномасштабной войне с США от Ближнего Востока вплоть до Украины».
(Сейед Мохаммад Маранди, «рупор» правительства Ирана) (Tasnim)
► Возвращение Ормузского пролива в состояние, предшествующее началу конфликта 28 февраля 2026 года, не является реалистичной перспективой. (Казем Гарибабади, замминистра иностранных дел Ирана) (The National)
► Иран пригрозил запретить проход через Ормузский пролив судам стран, которые поддержат идею Д. Трампа об использовании замороженных иранских активов без согласия Тегерана. (ТАСС)
► Иран предложил Оману временное соглашение по Ормузскому проливу с двусторонним движением через иранские воды, но отклонил оманский план равного разделения маршрутов. (Reuters)
► Южный ГОК (один из крупнейших производителей железной руды на б. Украине) частично останавливает работу из-за «усложнения морской логистики». (компания)
► Saudi Aramco приостановила работу НПЗ в Джизане (мощность 400 тыс. б/с) после атаки хуситов. Повреждены парогазовая установка и зона хранения нефти. Ожидается, что завод возобновит работу к 15 августа. 25 июля хуситы заявили об атаке на объекты Saudi Aramco в портовых городах Джизан и Янбу с использованием ракет и беспилотников. (ТАСС)
► Администрация Д. Трампа растянет помощь Украине до 2029 года: $400 млн распределят на три года. Деньги пока не закреплены в контрактах. (Reuters)
► Сенат США согласовал новый законопроект о санкциях против России и Ирана.
• Законопроект продлевает санкции в отношении Ирана и вводит ограничения на экспорт российского газа и нефти.
• Законопроект также позволяет президенту ввести общий тариф в размере 500% на российские товары, импортируемые в США, и дополнительный тариф в размере 100% на товары пяти крупнейших импортеров энергоносителей и стран, которые импортируют российскую сырую нефть или природный газ или способствуют обходу санкций.
• У законопроекта высокие шансы на принятие Сенатом на текущей неделе. Палата представителей ушла на августовские каникулы, так что закон вступит в силу не раньше сентября. (Bloomberg)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития