11 июня: 14 фрагментов IR и финансовой мозаики дня
2026-06-12 10:36
Утренний IR-дайджест IPO pipeline 2026+ 212 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Новости IPO-претендентов ► Фармасинтез [IPO 2031–2032?] — компания планирует разместить до 30% акций в 2031–2032 гг. • сейчас — 7 заводов, 350+ препаратов, • к IPO — 10+ заводов, 500+ препаратов. • Новый завод под Пермью закроет весь рынок диализа в РФ. • Уже в 2026г компания переходит на прозрачную отчётность по МСФО. Компания станет «публичным достоянием» спустя 35 лет после основания. Будем следить. (Викрам Пуния, президент компании) (Финмаркет) ► Инкаб Холдинг [INCB] — производитель оптического кабеля выходит на биржу: СД компании определит ценовой диапазон IPO 15 июня. Ключевые параметры: · Формат: cash in (допэмиссия 30 млн акций номиналом ₽100). · Деньги пойдут на снижение долговой нагрузки. · После IPO в кредитном портфеле останутся только льготные кредиты под 3% годовых. · Lock-up: 180 дней стандартный + 5 лет ограничений на продажи на торгах для основного акционера. · Дивиденды: голосование за выплату не менее 50% от чистой прибыли по МСФО. · Участвовать смогут квалифицированные и неквалифицированные инвесторы-физлица (после тестирования). (Финмаркет)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июне 2026г?) ► 0,15% — сезонно сглаженная инфляция в мае (0,19% в апреле). (ЦБ РФ) ► Денежная база в широком определении в РФ по итогам мая: • ₽29,98 трлн (−0,9% м/м, −2,2% с начала года) – объём денежной базы, • ₽20,49 трлн (+1,6% м/м) – наличные, 68,3% – доля наличных (ранее 66,6%), • +16,2% — годовой темп роста денежной базы на 1 июня (19,1% на 1 мая). (Финмаркет) ► Видимое потребление продукции из нержавеющей стали в РФ в I кв. 2026г упало на 29% г/г, до 111,6 тыс. тонн. (ассоциация "Спецсталь") [Маркер падающих объёмов производства в химической и пищевой промышленности РФ, а также в иных высокотехнологичных направлениях]
► Индекс МосБиржи IPO: в обновлённой базе расчёта остались 12 акций, после исключения с 19 июня акций ПАО «ЛК „Европлан“ и ПАО МКК „Займер“. Две названные бумаги исключаются из базы расчета индекса в связи с истечением двухлетнего срока с даты начала торгов этими акциями, как это предусмотрено Методикой расчета Индексов МосБиржи первичных размещений. (Московская биржа, база расчёта индекса MIPO: https://www.moex.com/ru/documents/mipo)
Отношения с розничными инвесторами ► Нанософт [IPO 2026?] — акционеры компании-разработчика инженерного ПО на ГОСА утвердили выплату дивидендов за 2025г в размере ₽1,2 на об. акцию. • 22 июня – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Интерфакс)
► Банк «Санкт-Петербург» [BSPB] − удвоили казначейский пакет. • Завершён байбэк: выкупили 8 999 778 акций. • Общий объём собственных акций на балансе банка вырос с 6,25 млн до 15,25 млн штук. (Интерфакс)
► SpaceX [SPCX]: рекордное IPO фактически состоялось. • Спрос превысил предложение в 4+ раза. Книгу заявок закрыли досрочно. • Привлечено $85,7 млрд (это исторический рекорд; изначально планировалось $75 млрд); увеличение произошло за счёт опциона greenshoe — проданы дополнительные 83,3 млн акций. • 555,56 млн шт. – количество акций, предложенных в ходе IPO, • free-float 4,2%, • Мультипликаторы: EV/Sales 109,5x EV/EBITDA 535,2x P/OCF 296,6x • После IPO И. Маск сохраняет около 82% голосующих прав, что фактически оставляет контроль над компанией в его руках, • $135 – цена за акцию, • $1,75 трлн – оценка компании, • 12 июня – старт торгов на Nasdaq. • Суверенные фонды Персидского залива подали заявки на миллиарды долларов. • Около 30% бумаг было выделено розничным инвесторам. (Reuters)
► OpenAI — компания планирует провести IPO в течение 2027 года, но может и передумать. • Сэм Альтман сообщил сотрудникам, что компания подала заявку на биржу. Листинг возможен в ближайшие 12 месяцев, но точные сроки зависят от нескольких факторов. • Что может ускорить IPO: огромные потребности в деньгах на инфраструктуру и вычислительные ресурсы. • Что может задержать: стремительное развитие ИИ до уровня, когда он сможет сам создавать ИИ (RSI). В этом случае, по словам Альтмана, выгоднее оставаться частной компанией. • Параллельно OpenAI готовит к выпуску новую модель 5.6 (ожидают, что она будет значительно лучше GPT-5.5) и рассматривают снижение цен вслед за конкурентами. (The Information, Интерфакс)
► Японский парламент принял законопроект, приравнивающий криптовалюты к финансовым инструментам и регулирующий их по аналогии с акциями. (Bloomberg)
Маркеры возможного завершения СВО ► Премьер-министр Италии Джорджа Мелони в парламенте призвала Европу начать совместное и прагматичное обсуждение путей взаимодействия с Москвой.
Геополитика ► Текст меморандума о взаимопонимании Ирана и США согласован по основным пунктам, это подтвердил представитель МИД Ирана Исмаил Багаи. (телеканал Press TV, РИА Новости)
► Иран будет держать Ормузский пролив открытым для дружественных стран, включая Россию и Китай. (Tasnim)
► Усилия по заключению предварительного соглашения между Ираном и США активизировались, стороны обсуждают механизм разблокировки замороженных иранских средств. (Reuters)
► США впервые стали крупнейшим в мире экспортером нефти благодаря разжиганию конфликтов на Украине и в Иране.