Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в сентябре 2026г?)
МАКРО ► Рост цен на нефть способен увеличить нефтегазовые доходы фед. бюджета в июле 2026 г. примерно на 60% г/г. (Freedom Global)
МАКРО ► В июле индекс деловой среды от РСПП составил минимальные за последний год 42,4 пункта.
Отчасти такая динамика обусловлена проблемами с логистикой, возникшими на фоне топливного кризиса.
Кроме того, спрос на продукцию компаний продолжает падать, а ресурсы для ускорения производства, согласно опросу предпринимателей, кажутся во многом исчерпанными.
Респонденты отмечают и сложности с обновлением мощностей – ограничения на импорт оборудования действуют на фоне роста цен на отечественные аналоги.
Большой проблемой для бизнеса остаются и неплатежи контрагентов.
Повышать эффективность ведения бизнеса большинство предпринимателей традиционно собираются за счет сокращения расходов - доля тех, кто отдает предпочтение этому способу, по сравнению с первым кварталом выросла с 65% до 86%. (Коммерсант)
► МТС [MTSS] — компания привлекла финансирование через своп-сделки с акциями.
Дочерняя компания «Бастион» заключила своп-контракты на 8,28% акций МТС. Рыночная стоимость пакета — около ₽36 млрд.
В компании пояснили: сделки направлены на рефинансирование обязательств, управление ликвидностью и структурой долга. (Интерфакс)
Эволюция информационных каналов
► МАКС — мобильный трафик на месседжер станет бесплатным с 1 августа для абонентов МТС, МегаФона, Билайна и Т2. (Компания)
Отношения с розничными инвесторами
► МД Медикал Груп [MDMG] — решение о выплате дивидендов за 2025 год — важный сигнал для акционеров.
• Компания намерена сохранять регулярность выплат и в дальнейшем.
При этом бизнес растёт: выручка за 1 п. 2026г выросла на 29%, закрыты сделки по покупке сети клиник в Новосибирске и госпиталя в Московской области. (Марк Курцер, гендиректор) (Компания)
► Норильский Никель [GMKN] — Сергей Малышев, финансовый директор «Норникеля» допустил возврат к обсуждению промежуточных дивидендов по итогам 1 п. 2026г.
Основанием для этого он назвал сильные фин. показатели компании за отчётный период.
Окончательное решение будет принято после консультаций с акционерами.
Норникель ожидает существенного сокращения оборотного капитала к концу года. (Смартлаб)
► За 1 п. 2026г первичные дефолты/техдефолты допустили 21 компания (против 15 годом ранее). Ещё 2 — добавились в июле.
Причины:
• нехватка денежных средств из-за неравномерности поступления выручки,
• рост просрочек среди контрагентов,
• блокировки счетов ФНС за неуплату налогов (у большинства эмитентов).
По данным ЦБ РФ, доля юрлиц с просроченной задолженностью выросла до 26,6% (+5 п.п. г/г).
При этом Минфин в 1 п. разместил ОФЗ на ₽2,86 трлн — 52% от годового плана.
Частные инвесторы продолжают наращивать участие в облигационном рынке и бить рекорды по вложениям в него. На рынке облигационных фондов наблюдается похожая картина. (Эксперт РА)
► JP Morgan ликвидировал базовые акции по ADR Роснефти 21 июля 2026 г. Это пятая российская ADR-программа, проданная банком с дисконтом после СберБанка, Магнита, МТС и НМТП. (JP Morgan)
Геополитика
► Никаких предпосылок к завершению СВО в 2026 году пока нет. (Виктор Соболев, член комитета Госдумы по обороне)
«Нужно достичь целей СВО. По моему мнению, это выход на западные границы Украины. Дальность дронов становится все больше, и той зоны безопасности, ради которой сейчас наши войска отодвигают границу, явно будет недостаточно». (news.ru)
► Компании из Южной Кореи активно бронируют места на первом контейнерном рейсе по Севморпути
Компания PanStar Line отправляет контейнеровоз из Пусана 22 августа с заходом в Роттердам, Гамбург и Гданьск.
Спрос вырос на:
• автозапчасти, синтетические смолы,
• подержанные автомобили,
• продукты питания и сталь,
• транзитные грузы из Японии и Китая. (Глобальная Авантюра)
► КСИР Ирана:
- нанесены удары по ангарам истребителей, складам оборудования и системам спутниковой связи на авиабазе Ахмад Аль-Джабер в Кувейте,
- атакована военная база США в Бахрейне.
► США:
- сокращают свое присутствие в Кувейте в ответ на удары Ирана по военным базам США. (WSJ)
- вывели ЗРС Patriot из Эрбиля; войска США покинут Ирак в течение двух месяцев.
► НАТО не сумели реализовать программу PURL по отправке вооружений США для нужд армии б. Украины, несмотря на $4,15 млрд, собранные 21 страной альянса.
США не взяли на себя никаких финансовых обязательств.
Деньги поступили в американское казначейство, но контракты на производство или закупку вооружений так и не были заключены.
Также США не стали использовать квоту на $4,96 млрд для передачи б. Украине оружия со складов Пентагона. Американские власти решили сберечь эти средства для поддержания собственной боеготовности.
(РИА «Новости» со ссылкой на отчет Конгресса США)
► США отказали б. Украине в передаче Украине 300 ракет-перехватчиков Patriot для усиления ПВО накануне зимы. (The Atlantic)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития
IPO pipeline 2026+
213 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в сентябре 2026г?)
МАКРО ► Рост цен на нефть способен увеличить нефтегазовые доходы фед. бюджета в июле 2026 г. примерно на 60% г/г. (Freedom Global)
МАКРО ► В июле индекс деловой среды от РСПП составил минимальные за последний год 42,4 пункта.
Отчасти такая динамика обусловлена проблемами с логистикой, возникшими на фоне топливного кризиса.
Кроме того, спрос на продукцию компаний продолжает падать, а ресурсы для ускорения производства, согласно опросу предпринимателей, кажутся во многом исчерпанными.
Респонденты отмечают и сложности с обновлением мощностей – ограничения на импорт оборудования действуют на фоне роста цен на отечественные аналоги.
Большой проблемой для бизнеса остаются и неплатежи контрагентов.
Повышать эффективность ведения бизнеса большинство предпринимателей традиционно собираются за счет сокращения расходов - доля тех, кто отдает предпочтение этому способу, по сравнению с первым кварталом выросла с 65% до 86%. (Коммерсант)
► МТС [MTSS] — компания привлекла финансирование через своп-сделки с акциями.
Дочерняя компания «Бастион» заключила своп-контракты на 8,28% акций МТС. Рыночная стоимость пакета — около ₽36 млрд.
В компании пояснили: сделки направлены на рефинансирование обязательств, управление ликвидностью и структурой долга. (Интерфакс)
Эволюция информационных каналов
► МАКС — мобильный трафик на месседжер станет бесплатным с 1 августа для абонентов МТС, МегаФона, Билайна и Т2. (Компания)
Отношения с розничными инвесторами
► МД Медикал Груп [MDMG] — решение о выплате дивидендов за 2025 год — важный сигнал для акционеров.
• Компания намерена сохранять регулярность выплат и в дальнейшем.
При этом бизнес растёт: выручка за 1 п. 2026г выросла на 29%, закрыты сделки по покупке сети клиник в Новосибирске и госпиталя в Московской области. (Марк Курцер, гендиректор) (Компания)
► Норильский Никель [GMKN] — Сергей Малышев, финансовый директор «Норникеля» допустил возврат к обсуждению промежуточных дивидендов по итогам 1 п. 2026г.
Основанием для этого он назвал сильные фин. показатели компании за отчётный период.
Окончательное решение будет принято после консультаций с акционерами.
Норникель ожидает существенного сокращения оборотного капитала к концу года. (Смартлаб)
► За 1 п. 2026г первичные дефолты/техдефолты допустили 21 компания (против 15 годом ранее). Ещё 2 — добавились в июле.
Причины:
• нехватка денежных средств из-за неравномерности поступления выручки,
• рост просрочек среди контрагентов,
• блокировки счетов ФНС за неуплату налогов (у большинства эмитентов).
По данным ЦБ РФ, доля юрлиц с просроченной задолженностью выросла до 26,6% (+5 п.п. г/г).
При этом Минфин в 1 п. разместил ОФЗ на ₽2,86 трлн — 52% от годового плана.
Частные инвесторы продолжают наращивать участие в облигационном рынке и бить рекорды по вложениям в него. На рынке облигационных фондов наблюдается похожая картина. (Эксперт РА)
► JP Morgan ликвидировал базовые акции по ADR Роснефти 21 июля 2026 г. Это пятая российская ADR-программа, проданная банком с дисконтом после СберБанка, Магнита, МТС и НМТП. (JP Morgan)
Геополитика
► Никаких предпосылок к завершению СВО в 2026 году пока нет. (Виктор Соболев, член комитета Госдумы по обороне)
«Нужно достичь целей СВО. По моему мнению, это выход на западные границы Украины. Дальность дронов становится все больше, и той зоны безопасности, ради которой сейчас наши войска отодвигают границу, явно будет недостаточно». (news.ru)
► Компании из Южной Кореи активно бронируют места на первом контейнерном рейсе по Севморпути
Компания PanStar Line отправляет контейнеровоз из Пусана 22 августа с заходом в Роттердам, Гамбург и Гданьск.
Спрос вырос на:
• автозапчасти, синтетические смолы,
• подержанные автомобили,
• продукты питания и сталь,
• транзитные грузы из Японии и Китая. (Глобальная Авантюра)
► КСИР Ирана:
- нанесены удары по ангарам истребителей, складам оборудования и системам спутниковой связи на авиабазе Ахмад Аль-Джабер в Кувейте,
- атакована военная база США в Бахрейне.
► США:
- сокращают свое присутствие в Кувейте в ответ на удары Ирана по военным базам США. (WSJ)
- вывели ЗРС Patriot из Эрбиля; войска США покинут Ирак в течение двух месяцев.
► НАТО не сумели реализовать программу PURL по отправке вооружений США для нужд армии б. Украины, несмотря на $4,15 млрд, собранные 21 страной альянса.
США не взяли на себя никаких финансовых обязательств.
Деньги поступили в американское казначейство, но контракты на производство или закупку вооружений так и не были заключены.
Также США не стали использовать квоту на $4,96 млрд для передачи б. Украине оружия со складов Пентагона. Американские власти решили сберечь эти средства для поддержания собственной боеготовности.
(РИА «Новости» со ссылкой на отчет Конгресса США)
► США отказали б. Украине в передаче Украине 300 ракет-перехватчиков Patriot для усиления ПВО накануне зимы. (The Atlantic)
- - - - -
213 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
#БанкРоссии #MOEX #Минфин #МинЭкономРазвития