► ДОМ.РФ [IPO 2025 ?] — СД компании 14 октября обсудит: подачу заявки на листинг акций, установление ценового диапазона размещения об. акций доп.выпуска и утверждение проспекта ценных бумаг. (сообщение компании)
► GloraX [IPO 2025 ?] — компания перерегистрировалась в публичное акционерное общество перед планируемым IPO. Теперь девелопер готов к размещению акций, решение о проведении которого зависит от состояния рынка. (Интерфакс)
► IPO Юрента и AdTech [IPO 2025 ?] технически готовы к концу года, но многое зависит от рыночных условий, посмотрим, как всё сложится. (Ровшан Алиев, глава «Экосистемы МТС») Подробнее о стратегических приоритетах и шагах «Экосистемы МТС».
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС до конца 2025 года?) "+" ► -9,8% г/г - снижение объёмов перевалки грузов в морских портах с выходами в Черное, Азовское, Каспийское моря за 8м 2025г, до 170,7 млн тонн. (Росморпорт) "+" ► 4% г/г — снижение объёмов перевозки контейнеров по сети РЖД за 9м 2025г, до 5,63 млн ДФЭ. (Интерфакс)
Факторы, стимулирующие переток средств физлиц на финансовый рынок "+" ► Ставки по годовым вкладам в топ-10 банках опустились ниже 13% впервые с апреля 2024 года. Средние ставки на октябрь составляют: • на 3 месяца — около 15%, • на 6 месяцев — около 14%, • на год — около 13%. (РБК)
► Минфин и Банк России рекомендовали компаниям с государственным участием к марту 2026 г. определиться с перспективами вхождения в индекс эталонных эмитентов. Программа создания акционерной стоимости Банка России и Московской биржи нацелена на повышение инвестиционной привлекательности и на поддержку лучших корпоративных практик. Ее участниками могут стать эмитенты из первого и второго уровней листинга. (Интерфакс)
IR в действии ► Фосагро [PHOR] — предполагают утвердить стратегию-2030, предполагающую рост производства на 16% к уровню 2024г, до конца текущего года. (Андрей Серов, IR-директор) (Интерфакс)
Институциональные инвесторы: совершенствование регулирования ► НПФ «Т-пенсия» (входит в Т-банк) выступил с инициативой разрешить НПФ выстраивать инвестиционные стратегии с учётом возраста вкладчика. (Ведомости) • Сейчас фонды обязаны соблюдать единые нормативные требования, не зависящие от срока до выхода клиента на пенсию, что делает их портфели малоадаптивными. • Глава фонда Дмитрий Тарасов предложил создать систему регулирования, разделяющую портфели по инвестиционным горизонтам — например, 10, 20 и 30 лет до пенсии. Для каждой категории можно установить отдельные лимиты по классам активов, сценарии стресс-тестирования и сроки безубыточности, сохранив при этом общие требования устойчивости. По его оценке, для внедрения такой модели может потребоваться увеличение предельного срока гарантии безубыточности до 10 лет. • Сейчас около 80% пенсионных накоплений НПФ размещено в ОФЗ и корпоративных облигациях, а доля акций не превышает 10%. В то время как за рубежом уже с 2000-х годов активно развиваются target date funds — фонды с «целевой датой», где структура активов автоматически становится более консервативной по мере приближения клиента к пенсии. По данным Morningstar, с 2009 по 2024 год их активы выросли с $272 млрд до $4 трлн. • Аналитики «Т-инвестиций» смоделировали адаптивную стратегию на данных российского рынка и получили среднюю доходность 10,6% годовых против 9,9% у традиционных портфелей НПФ. Вариант с включением золота показал ещё больший результат — 11,6%. Однако на коротких горизонтах (до 5 лет) рисковые стратегии могут показывать убытки.
► Юрлица, включая малый бизнес и крупные корпорации, всё чаще выходят на финансовый рынок. Они покупают ценные бумаги, совершают сделки на валютном и срочном рынках, размещают деньги в сделки РЕПО. (Дмитрий Средин, руководитель департамента ВТБ) (ТАСС)
► Самолет [SMLT] — девелопер собирается в октябре выпустить первые в России конвертируемые облигации объемом в несколько миллиардов рублей. (Анна Акиньшина, гендиректор) (Интерфакс)
► Озон Фармацевтика [OZPH] — в результате осуществления преимущественного права приобретения реализовано 3,2 млн акций. • 75,3 млн шт. – число доп. акций, оставшихся к размещению по открытой подписке после осуществления преимущественного права. (Интерфакс)
► СПБ Биржа начала торги расчетными фьючерсами на акции фондов, индексы акций разных стран и биткоин. • Торги проходят ежедневно с 10:00 до 00:00 мск. • Финансовый результат фиксируется только по закрытым позициям, отрицательная вариационная маржа не списывается автоматически. • Биржа планирует в ближайшее время запустить торги фьючерсом, привязанным к стоимости Ethereum. • В течение ближайшего месяца биржа намерена подготовить технологию для старта торгов бессрочными фьючерсами. (Интерфакс)
Отношения с розничными инвесторами ► Северсталь [CHMF] — позиция компании по дивидендам неизменна: нужно миновать пик СAPEX и выйти на позитивный FCF. (Никита Климантов, IR-директор) (Интерфакс)
Геополитика ► Правительство РФ одобрило соглашение о поощрении инвестиций между Россией и КНР. • Соглашение предполагает создание благоприятных условий для вложений договаривающихся сторон и создание для них режима «не менее благоприятного, чем для собственных инвесторов». • Гарантируется беспрепятственный перевод средств инвесторов через границу в связи с их инвестициями в случае выполнения ими налоговых обязательств, причем либо в национальной, либо в свободно конвертируемой валюте по выбору инвестора. ► Компания Nayara Energy возобновляет продажи топлива в Бразилию и Турцию (Запад наложил санкций) (BBG)
► ЕС и G7 усиливают давление на Бельгию требуя разрешить использование €190 млрд замороженных российских активов, хранящихся в Euroclear, для предоставления Украине кредита «на репарации». ► Поставки американских крылатых ракет Tomahawk Украине могут занять месяцы, и США не сразу разрешат ВСУ запускать их (Telegraph, РБК)