Утренний IR-дайджест IPO pipeline 2026+ 212 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
Фондовый июнь в цифрах ИТОГИ ► Фондовый рынок Московской биржи в июне: • ₽264,1 млрд (+35,3% м/м) — инвестиции физлиц на фондовом рынке МосБиржи • 2348,15 п. на конец июня (-8,5% м/м) — Индекс МосБиржи • 41,9 млн (+0,7% м/м) — число россиян с брокерскими счетами на MOEX • 3+ млн (без изм. м/м) — число активных инвесторов (6,2% от общего числа инвесторов) (из них более 358 тыс. — квалифицированные инвесторы, 36% от общего числа таких инвесторов) • ₽2,8 трлн (+47,4% м/м) — объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями, • ₽135,3 млрд (+45,5% м/м) — среднедневной объем торгов • 63,5% — доля физлиц в объеме торгов акциями и паями (12,8% — облигациями) (66,7% и 12,2% месяцем ранее) • Перетоки между сегментами рынка: +₽231,0 млрд — приток в корп. облигации +₽30,2 млрд — приток в акции +₽2,9 млрд — приток в паи БПИФов (Московская биржа)
ИТОГИ ► ЦБ РФ: Розничные инвесторы — вновь крупнейшие нетто-покупатели акций на вторичных биржевых торгах, в июне: • +₽27,8 млрд руб. в июне — покупки акций физическими лицами (₽19,9 млрд купили в мае) (в среднем за предыдущие 12 месяцев – ₽14,1 млрд). • -₽22,8 млрд — продажи НФО в рамках ДУ • -₽12,1 млрд — продажи нерезидентов из дружественных стран
ИТОГИ ► Фондовый рынок СПБ Биржи в июне: • ₽290,20 млрд (+57,5% м/м) – совокупный объём торгов ценными бумагами и неоактивами • ₽5,16 млрд (+16,0% м/м) – среднедневной объём торгов Ценные бумаги • 149,07 млрд (+8,4% м/м) – объём торгов российскими ценными бумагами • 1,63 млн (+0,6% м/м) – активных счетов инвесторов Неоактивы • 140,60 млрд (3х м/м) – объём торгов неоактивами • ₽4,85 млрд (3,3х м/м) – среднедневной объём торгов неоактивами (СПБ Биржа)
ИТОГИ ► > ₽1,1 трлн (+18% г/г) — объем вложений частных инвесторов в облигации на Московской бирже в 1 п. 2026г • ₽231 млрд (+47,4% к июню 2025 года) — вложения в июне, в т.ч.: 14% - в рублевые ОФЗ, 61% - в корпоративные облигации в рублях (₽141 млрд), 25% - в облигации в иностранной валюте. • 794 тыс. частных инвесторов (+44,4% к июню 2025 года) — совершали сделки с облигациями на вторичных торгах в июне. Их доля в объеме торгов облигациями составила 17,5%. (Интерфакс)
ИТОГИ ► В июне объем привлечения корпоративными эмитентами средств на долговом рынке превысил 1 трлн рублей. В первой половине месяца компании активно размещали как рублевые, так и юаневые бонды, однако ужесточение монетарной политики ЦБ привело к росту доходностей, распродаже на долговом рынке и сокращению активности эмитентов. Впрочем, потребности в заемном финансировании сохраняются, но, как отмечают эксперты, акцент размещений будет смещаться в сторону выпусков с переменным купоном. (Коммерсант)
Финансы IPO-претендентов ► Сеть "ВинЛаб" [IPO однажды] — по предв. итогам 2-го кв. увеличили объем продаж на 9,7% с учетом НДС (+9,5% в 1-го п. 2026г). Такая динамика обусловлена развитием действующих магазинов, ростом сопоставимых продаж, а также увеличением трафика и открытием новых точек. Like-for-like продажи (продажи сопоставимых магазинов) в отчетном квартале увеличились на 6,1%, по итогам полугодия - на 5,8%. По итогам 2-го квартала рост трафика составил 3,1%, а среднего чека 6,4%. За полугодие показатели выросли на 2% и 7,3%, соответственно. На конец июня количество торговых точек достигло 2 225 магазинов.
Новые сегменты финансового рынка — ЦФА ► Альфа-банк — планируют запустить собственный цифровой депозитарий для предоставления услуг с криптовалютами после того, как в России появится соответствующее регулирование. (Дмитрий Витман, операционный директор КИБ Альфа-банка) • Сначала заработает розничный брокеридж на стыке российской и иностранной инфраструктуры потенциально уже в конце 2026 начале 2027 года, если закон о цифровых валютах вступит в силу с сентября 2026 года. А вот заметная ликвидность и значимые объемы на российском крипторынке появятся не раньше конца 2027 года. Также банк намерен создавать российские инвестиционные инструменты в открытых блокчейнах, чтобы привлекать иностранных инвесторов. • Похожие планы уже есть у Т-банка, ВТБ и Сбербанка. Интересно, кто первый запустит депозитарий? (РБК; ЦФА_РФ)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июле 2026г?) ► 5,61% — годовая инфляция в РФ на 6 июля. (6,01% на 29 июня; 5,31% на конец мая) (Росстат)
Эволюция информационных каналов ► Макс — начали тестировать возможность создания публичных каналов для всех пользователей. • На первом этапе функция доступна пользователям приложения на Android, позже появится на ПК. • Условие создания: требуется «Цифровой ID». (ТАСС)
► Мосбиржа начнет выявлять операций с признаками манипулирования рынком с помощью ИИ. • Новая система будет использоваться в работе комплаенс-подразделений на всех этапах расследований. • ИИ сможет анализировать сотни тысяч сделок и связанные показатели, выявлять возможные признаки скоординированных действий участников рынка и формировать поведенческие метрики для дальнейшей проверки специалистами. (Форбс)
Отношения с розничными инвесторами ► Полюс [PLZL] — менеджмент намерен представить СД компании рекомендацию приостановить дивидендные выплаты до 2030 года. Среди аргументов отмечены: фокус на реализации масштабных инвестиционных проектов, в том числе проектов роста, высокую стоимостью долгового финансирования, рост производственных издержек, в том числе в связи с увеличением налоговой нагрузки, снижение цены на золото на фоне неопределенности денежно-кредитной политики мировых центробанков, а также с риски пересмотра графиков реализации инвестпроектов. (Финмаркет) • Акции компании потеряли практически четверть стоимости за день, снижаясь на 24,5%, до ₽1 380,8. ► Селигдар [SELG] — СД компании утвердил новую дивидендную политику.
► Эталон [ETLN] — акционеры девелоперской группы (юрлицо - МКПАО "Эталон Груп") в период с 8 июля по 5 ноября 2026 года смогут конвертировать оставшиеся GDR в об. акции. "Держатели GDR, учитываемых в иностранной депозитарной инфраструктуре, которые не получили акции МКПАО "Эталон Груп" ранее вследствие введения иностранных ограничительных мер, либо лица, в интересах которых действует такой держатель, вправе предоставить депозитарию заявление о принудительной конвертации (...) в период с 8 июля 2026 года по 5 ноября 2026 года включительно". (Интерфакс)
► Глобальный индексный провайдер S&P Dow Jones Indices предупредил, что Турция и Индонезия могут быть переведены из стран с развивающимися экономиками (emerging markets) в государства с "пограничными" экономиками (frontier markets) из-за проблем с прозрачностью фондового рынка и других факторов. Турецкие власти ответили, что им известно о манипулировании рынком в некоторых инвестиционных фондах, и планируют ужесточить штрафы, чтобы пресечь такую деятельность. • Статус рынка Нигерии может быть повышен до frontier. В настоящее время она входит в категорию отдельных рынков (standalone markets). (S&P DJI)
Маркеры возможного завершения СВО ► ЕС ищет кандидата на роль переговорщика с Россией, который устроил бы Москву, Киев и все государства-члены союза. (Петер Пеллегрини, президент Словакии) (РИА Новости)
Геополитика
► Суд МФЦА в Казахстане отменил взыскание 1,4 миллиарда долларов с "Газпрома" в пользу украинского "Нафтогаза". В МФЦА заявили, что не имеют права исполнять это иностранное арбитражное решение. Ранее Минюст Казахстана также сообщал, что оно не будет исполнено на территории страны. (Sputnik Казахстан)
► Б. Украина атаковала 7 июня инфраструктуру поставок газа в Турцию в дни проведения в Анкаре саммита военного альянса НАТО. Атакована компрессорная станция "Краснодарская", задействованная в цепочке поставок российского газа по газопроводу "Голубой поток". (Интерфакс)
► Россия рассчитывает на влияние Турции и других стран, чтобы предостеречь киевский режим от терактов против мировой энергетики. (Дмитрий Песков, пресс-секретарь президента РФ)
► Танкер Yasa Polaris компании Chevron, перевозивший нефть для КТК, был атакован беспилотником у побережья Черного моря России. Судном управляет компания Yasa Holding, зарегистрированная в Турции. (Reuters)
► Атаки Вашингтона по Ирану, а также аннулирование разрешения на продажу иранской нефти делают меморандум о взаимопонимании с США неэффективным. (МИД Ирана) (Интерфакс) ► КСИР Ирана сообщил о ракетно-беспилотных ударах по американским базам в Кувейте и Бахрейне. В ответ на агрессию США. Поражены объекты на базах Арифджан и Али-ас-Салем в Кувейте, а также Джафир и Шейх-Иса в Бахрейне. ► Иранские вооруженные силы вскоре начнут «массированное» нападение на базы армии США в регионе. (Nour News со ссылкой на военный источник)
► США совершили 8 июля очередную серию ударов по Ирану, атаке подверглись 90 целей. (CENTCOM США).
► Саммит НАТО в 2027 году в Албании может не состояться из-за постоянных выпадов в адрес организации со стороны президента США Дональда Трампа. (Bloomberg)
► Д. Трамп: • Режим прекращения огня между США и Ираном больше не действует. Больше нет смысла в дальнейших переговорах с Тегераном. • США "могут в какой-то момент захватить остров Харг". Сегодняшняя атака на Иран "может стать масштабным нападением". «Мы можем вернуть блокаду» для Ирана. (The guardian) • В. Зеленский в контактах с Вашингтоном чаще говорит о восстановлении Украины и финансировании, чем о завершении конфликта. (РИА Новости)
► США будут использовать тарифные и иные ограничения, дабы не позволить Индии стать экономически конкурентоспособной державой, сопоставимой с Китаем и способной бросить вызов американским позициям. (Кристофер Ландау, заместитель госсекретаря США) При этом китайские политологи отмечают, что, хотя изначально США руководствовались логикой сближения с Нью-Дели, чтобы использовать его как инструмент против Поднебесной, теперь от этой логики отказались из-за «глубоко укоренённых структурных противоречий, проистекающих из разных национальных амбиций, видений мирового порядка и геополитических интересов». (Global Times)
► 3,2% ВВП — процентные выплаты по госдолгу США. Это максимум с 1970-х годов. За последние 5 лет показатель вырос в три раза. • 1,22 трлн долларов — процентные выплаты по государственному долгу в реальном выражении. • Выплаты по госдолгу в течение трёх лет подряд превышают расходы США на национальную оборону, которые в данный момент составляют 3,0% ВВП. (аналитическая компания The Kobeissi Letter)