Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
199 IPO-претендентов – https://goo.su/5rSPky
► Фондовый рынок Московской биржи в феврале:
• ₽256,9 млрд (1,8х м/м) — инвестиции физлиц на фондовом рынке МосБиржи
• 2799,14 п. на конец февраля (+0,6% м/м) — Индекс МосБиржи
• 40,6 млн (+0,5% м/м) — число россиян с брокерскими счетами на MOEX
• 3,0 млн (без изм. м/м) — число активных инвесторов
• ₽2,4 трлн (+9,1% м/м) — объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями,
• среднедневной объем торгов – ₽91,4 млрд (+1,9% м/м)
• 68,2% — доля физлиц в объеме торгов акциями и паями (12,2% — облигациями) (67,8% и 16,0% месяцем ранее)
• Перетоки между сегментами рынка:
+₽190,7 млрд — приток в корп. облигации
+₽14,2 млрд — приток в акции
+₽52,1 млрд — приток в паи БПИФов (Московская биржа)
► Фондовый рынок СПБ Биржи в феврале:
• ₽183,8 млрд (+3,1% м/м) – объём торгов ценными российскими бумагами
• 1,77 млн (-3,2% м/м) – активных счетов инвесторов
• ₽6,81 млрд (+14,6% м/м) – среднедневной объём торгов с учётом выходных дней (СПБ Биржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в марте 2026г?)
► 5,75% — годовая инфляция в РФ на 2 марта (из данных за февраль и начало марта этого и прошлого годов), она замедлилась с 5,80% на 24 февраля (а также с 6,00% на конец января), если ее высчитывать из недельной динамики (методика ЦБ) (Росстат)
► 2,1% в годовом сравнении – снижение ВВП РФ в январе 2026г (+1,9% в декабре 2025г) (Минэкономразвития)
► Индекс PMI в сфере услуг РФ в феврале снизился до 51,3 пункта (-1,8 п.п. м/м)
Рост активности был связан с увеличением числа новых заказов и увеличением числа клиентов. При этом темпы роста были самыми медленными за последние пять месяцев. (исследование S&P Global)
► -3,2% в годовом выражении – снижение выпуска продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности в РФ в январе 2026 года (+4,0% в декабре 2025). (Росстат)
► -5,8% г/г – снижение грузооборота транспорта в РФ в январе 2026г, до 451,8 млрд т-км. (Росстат)
► Банк России: Снижение цены отсечения нефти в бюджетном правиле без корректировки расходов приведет к росту государственных заимствований, что потребует более медленного снижения ключевой ставки, при сокращении расходов реакции денежно-кредитной политики не понадобится. (Интерфакс)
► На начало 2026 года суммарные активы в доверительном управлении (ДУ) достигли ₽16,5 трлн. (у компаний, раскрывших свои данные)
При этом активы под управлением УК, раскрывавших данные ранее, выросли на 35% г/г.
В условиях снижения банковских ставок спросом пользовались прежде всего паевые инвестиционные фонды (ПИФы) среди как розничных, так и корпоративных инвесторов.
Вместе с тем спрос на услуги индивидуального ДУ был ограничен ужесточением регулирования.
Гендиректор "Альфа-Капитала" Ирина Кривошеева ожидает, что по итогам 2026 года чистый приток в розничные ПИФы может достичь ₽1,5 трлн.
"Рынок будет расти не только за счет притока новых денег, но и за счет усложнения продуктов, индивидуальных подходов и глубокой цифровизации всех процессов", - отмечает она.
"С точки зрения сегментов бизнеса управляющих компаний наиболее перспективными выглядят ЗПИФы, которые на фоне структурных изменений, деофшоризации и налоговых преимуществ имеют устойчивый спрос со стороны корпоративных и крупных частных инвесторов", - отмечает директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний "Эксперт РА" Диана Сергиенко. (Коммерсант)
► ПАО "Глобалтрак Менеджмент" [GTRK] – Московская биржа включит с 5 марта об. акции компании в Сектор компаний повышенного инвестиционного риска.
Такое решение биржа объясняет соответствием критериям для включения в этот сектор.
Днем ранее грузоперевозчик Globaltruck сообщил о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве своей головной структуры - ПАО "Глобалтрак Менеджмент". Решение может быть принято на фоне наличия признаков банкротства. (Интерфакс)
Геополитика
► Владимир Путин, президент РФ:
• Украина при поддержке западных спецслужб готовится к подрывам "Турецкого" и "Голубого" потоков. (Интерфакс)
• Возможно, России стоит прекратить поставки газа в Европу уже сейчас, перенаправив их на другие рынки. Это позволит избежать полного запрета в будущем. (ТАСС)
► Индия рассматривает возможность увеличения закупок нефти у России. (Reuters)
► 3 марта террористические структуры Запада атаковали российский газовоз "Арктик Метагаз" в Средиземном море.
► Словакия расторгает соглашение с Украиной о помощи аварийными поставками электроэнергии. (РИА Новости)
► По меньшей мере 200 судов, включая танкеры и газовозы, остаются на якоре в открытых водах у берегов основных стран Персидского залива. (Reuters)
► Крупнейшие судоходные компании сворачивают доставку грузов в порты Персидского залива:
• MSC (19,9% - доля мирового рынка; Швейцария)
• Maersk (14,6%; Дания)
• CMA CGM (12,7%; Франция)
• COSCO (10,8%; Китай)
(оценки долей на мировом рынке морских контейнерных перевозок - hongocean.com) (IR.КОНТЕКСТ)
► Промышленные, логистические и инфраструктурные активы, атакованные в ходе эскалации конфликта в Персидском заливе (на 4 марта, 23:00 МСК):
Ирак: аэропорт Багдада; полное отключение электричества во всей стране
Оман: сухой док и терминал в порту Дукм
Иран: 2 здания на ядерном объекте в Исфахане; нефтяной экспортный терминал на острове Харк
Саудовская Аравия: НПЗ Ras Tanura (Aramco); топливный терминал Mussafah
Судоходство: повреждены 2+ корабля (IR.КОНТЕКСТ)
- - - - -
199 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
IPO pipeline 2026+
199 IPO-претендентов – https://goo.su/5rSPky
► Фондовый рынок Московской биржи в феврале:
• ₽256,9 млрд (1,8х м/м) — инвестиции физлиц на фондовом рынке МосБиржи
• 2799,14 п. на конец февраля (+0,6% м/м) — Индекс МосБиржи
• 40,6 млн (+0,5% м/м) — число россиян с брокерскими счетами на MOEX
• 3,0 млн (без изм. м/м) — число активных инвесторов
• ₽2,4 трлн (+9,1% м/м) — объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями,
• среднедневной объем торгов – ₽91,4 млрд (+1,9% м/м)
• 68,2% — доля физлиц в объеме торгов акциями и паями (12,2% — облигациями) (67,8% и 16,0% месяцем ранее)
• Перетоки между сегментами рынка:
+₽190,7 млрд — приток в корп. облигации
+₽14,2 млрд — приток в акции
+₽52,1 млрд — приток в паи БПИФов (Московская биржа)
► Фондовый рынок СПБ Биржи в феврале:
• ₽183,8 млрд (+3,1% м/м) – объём торгов ценными российскими бумагами
• 1,77 млн (-3,2% м/м) – активных счетов инвесторов
• ₽6,81 млрд (+14,6% м/м) – среднедневной объём торгов с учётом выходных дней (СПБ Биржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в марте 2026г?)
► 5,75% — годовая инфляция в РФ на 2 марта (из данных за февраль и начало марта этого и прошлого годов), она замедлилась с 5,80% на 24 февраля (а также с 6,00% на конец января), если ее высчитывать из недельной динамики (методика ЦБ) (Росстат)
► 2,1% в годовом сравнении – снижение ВВП РФ в январе 2026г (+1,9% в декабре 2025г) (Минэкономразвития)
► Индекс PMI в сфере услуг РФ в феврале снизился до 51,3 пункта (-1,8 п.п. м/м)
Рост активности был связан с увеличением числа новых заказов и увеличением числа клиентов. При этом темпы роста были самыми медленными за последние пять месяцев. (исследование S&P Global)
► -3,2% в годовом выражении – снижение выпуска продукции и услуг по базовым видам экономической деятельности в РФ в январе 2026 года (+4,0% в декабре 2025). (Росстат)
► -5,8% г/г – снижение грузооборота транспорта в РФ в январе 2026г, до 451,8 млрд т-км. (Росстат)
► Банк России: Снижение цены отсечения нефти в бюджетном правиле без корректировки расходов приведет к росту государственных заимствований, что потребует более медленного снижения ключевой ставки, при сокращении расходов реакции денежно-кредитной политики не понадобится. (Интерфакс)
► На начало 2026 года суммарные активы в доверительном управлении (ДУ) достигли ₽16,5 трлн. (у компаний, раскрывших свои данные)
При этом активы под управлением УК, раскрывавших данные ранее, выросли на 35% г/г.
В условиях снижения банковских ставок спросом пользовались прежде всего паевые инвестиционные фонды (ПИФы) среди как розничных, так и корпоративных инвесторов.
Вместе с тем спрос на услуги индивидуального ДУ был ограничен ужесточением регулирования.
Гендиректор "Альфа-Капитала" Ирина Кривошеева ожидает, что по итогам 2026 года чистый приток в розничные ПИФы может достичь ₽1,5 трлн.
"Рынок будет расти не только за счет притока новых денег, но и за счет усложнения продуктов, индивидуальных подходов и глубокой цифровизации всех процессов", - отмечает она.
"С точки зрения сегментов бизнеса управляющих компаний наиболее перспективными выглядят ЗПИФы, которые на фоне структурных изменений, деофшоризации и налоговых преимуществ имеют устойчивый спрос со стороны корпоративных и крупных частных инвесторов", - отмечает директор по рейтингам страховых и инвестиционных компаний "Эксперт РА" Диана Сергиенко. (Коммерсант)
► ПАО "Глобалтрак Менеджмент" [GTRK] – Московская биржа включит с 5 марта об. акции компании в Сектор компаний повышенного инвестиционного риска.
Такое решение биржа объясняет соответствием критериям для включения в этот сектор.
Днем ранее грузоперевозчик Globaltruck сообщил о намерении обратиться в суд с заявлением о банкротстве своей головной структуры - ПАО "Глобалтрак Менеджмент". Решение может быть принято на фоне наличия признаков банкротства. (Интерфакс)
Геополитика
► Владимир Путин, президент РФ:
• Украина при поддержке западных спецслужб готовится к подрывам "Турецкого" и "Голубого" потоков. (Интерфакс)
• Возможно, России стоит прекратить поставки газа в Европу уже сейчас, перенаправив их на другие рынки. Это позволит избежать полного запрета в будущем. (ТАСС)
► Индия рассматривает возможность увеличения закупок нефти у России. (Reuters)
► 3 марта террористические структуры Запада атаковали российский газовоз "Арктик Метагаз" в Средиземном море.
► Словакия расторгает соглашение с Украиной о помощи аварийными поставками электроэнергии. (РИА Новости)
► По меньшей мере 200 судов, включая танкеры и газовозы, остаются на якоре в открытых водах у берегов основных стран Персидского залива. (Reuters)
► Крупнейшие судоходные компании сворачивают доставку грузов в порты Персидского залива:
• MSC (19,9% - доля мирового рынка; Швейцария)
• Maersk (14,6%; Дания)
• CMA CGM (12,7%; Франция)
• COSCO (10,8%; Китай)
(оценки долей на мировом рынке морских контейнерных перевозок - hongocean.com) (IR.КОНТЕКСТ)
► Промышленные, логистические и инфраструктурные активы, атакованные в ходе эскалации конфликта в Персидском заливе (на 4 марта, 23:00 МСК):
Ирак: аэропорт Багдада; полное отключение электричества во всей стране
Оман: сухой док и терминал в порту Дукм
Иран: 2 здания на ядерном объекте в Исфахане; нефтяной экспортный терминал на острове Харк
Саудовская Аравия: НПЗ Ras Tanura (Aramco); топливный терминал Mussafah
Судоходство: повреждены 2+ корабля (IR.КОНТЕКСТ)
- - - - -
199 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами