► ГК Базис [BAZA] — итоги первого дня торгов акциями: ₽101,26 за акцию — цена закрытия первого дня ₽109,00 за акцию — цена IPO -7,1% — итог первого дня торгов, от цены IPO (Московская биржа)
Дно рынка близко или уже позади? ► Банк России: Розничные инвесторы, с января активно покупавшие акции на российском рынке, в ноябре перешли к продажам: -₽22,3 млрд — нетто-продажи в ноябре +₽13,3 млрд — нетто-покупки в октябре +₽43,1 млрд — нетто-покупки в сентябре • Крупнейшие нетто-покупатели акций в ноябре: +₽16,0 млрд — НФО за счет собственных средств +₽19,8 млрд — НФО в рамках ДУ • Средняя доля физлиц в торгах в ноябре составила 70% (в октябре - 69%), в среднем за предыдущие 12 месяцев - 74%. ("Обзор рисков финансовых рынков" Банка России)
Макро ► Ожидания участников рынка по денежно-кредитной политике остаются жесткими. Макроэкономический опрос Банка России показывает: аналитики не ждут быстрого снижения ключевой ставки. Медианный прогноз на 2026 год — инфляция 5,1% и средняя ключевая ставка 14,1%. Нейтральный уровень — около 8% — рынок не ожидает увидеть до 2028 года. (Коммерсант)
Направления инвестиционных потоков ► В ноябре розничные ПИФы привлекли более ₽151 млрд, это вдвое больше, чем в октябре, и второй по величине показатель в этом году. Второй месяц подряд основной приток средств идет в фонды денежного рынка. Причем, как и в предшествующие два года, участники рынка ожидают пика продаж таких фондов в последние рабочие дни. • Как отметил портфельный управляющий УК "Альфа-Капитал" Андрей Золотов, это связано с возможностью разместить средства на период длинных праздников в низкорисковом инструменте на привлекательных условиях. Вместе с тем спрос на ПИФы облигаций если и вырастет, то не радикально, так как основное снижение ключевой ставки произойдет уже в следующем году, а потому сильного роста котировок на долговом рынке пока ждать не стоит. • "Популярность фондов акций может вырасти во втором полугодии начиная с осени в случае заметного снижения ключевой ставки, до уровня ниже 14%, что окажет давление на курс российской валюты и поддержит котировки акций", - считает директор по инвестициям УК "Первая" Андрей Русецкий. (Коммерсант)
► ЦБ отменил многократную проверку наличия иностранцев в цепочках владения бумагами при их передаче между брокерами. Теперь контроль осуществляется лишь однажды первым российским участником оборота, что снижает бюрократическую нагрузку и упрощает процесс перевода активов. (РБК)
► Банк России предупреждает: низкие доходы по структурным облигациям приводят к убыткам физлиц. Объем рынка таких облигаций резко вырос, но реальная доходность оказалась минимальной, зачастую даже ниже инфляции. Инвесторы теряют деньги из-за отсутствия профессиональных знаний и вторичного рынка. (Смартлаб)
Отношения с розничными инвесторами ► Сбербанк [SBER] — сохраняют план выплатить дивиденды в 2026г в размере 50% от прибыли за 2025г. (Герман Греф, глава Сбербанка) (Смартлаб)
Геополитика ► Трамп не только не спешит отменить санкции в отношении РФ, но и наращивает их. (Сергей Лавров, глава МИД РФ) (Смартлаб) ► Скидка на российскую нефть относительно эталонного сорта Brent достигла максимального значения за два с половиной года, с июня 2023-го. В среднем в ноябре она составила $18,9 с барреля экспортного сорта нефти Urals, причем к концу месяца дисконт уже превысил $20. Средняя цена Urals в ноябре составила, по данным Минэкономразвития, $44,87 за баррель. Это самая низкая среднемесячная цена Urals с декабря 2020 года. Причина снижения цены до такого уровня - в относительно невысоких мировых ценах на нефть, а причина роста дисконта - в последних санкциях США, под которые попали две крупнейшие нефтяные компании России - "Роснефть" и "ЛУКОЙЛ". (Российская газета)
► В ЕС намереваются в ускоренном порядке принять закон о бессрочной блокировке российских активов на €210 млрд, чтобы не допустить вето со стороны Виктора Орбана на ближайшем саммите ЕС. (FT) ► Послы стран ЕС утвердили план самозапрета на закупки всех видов российского газа к концу 2027г. в обход вето Венгрии и Словакии. Нефть не вошла в план запрета ЕК энергоресурсов из России. (Смартлаб)