Утренний IR-дайджест
IPO pipeline 2026+
207 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
► Российский фондовый рынок в апреле:
• ₽348,1 млрд (+29,2% м/м) — инвестиции физлиц на фондовом рынке МосБиржи
• 2658,21 п. на конец марта (-4,3% м/м) — Индекс МосБиржи
• 41,1 млн (+0,2% м/м) — число россиян с брокерскими счетами на MOEX
• 3,0 млн (-6,3% м/м) — число активных инвесторов
• ₽2,6 трлн (-25,7% м/м) — объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями
• среднедневной объем торгов – ₽119,8 млрд (-24,3% м/м)
• 66,7% — доля физлиц в объеме торгов акциями и паями (12,7% — облигациями) (67,2% и 10,2% месяцем ранее)
• Перетоки между сегментами рынка:
+₽265,5 млрд — приток в корп. облигации
+₽45,2 млрд — приток в акции
+₽37,4 млрд — приток в паи БПИФов (Московская биржа)
► Фондовый рынок СПБ Биржи в апреле:
• ₽180,1 млрд (-25,1% м/м) – объём торгов ценными российскими бумагами
• 1,7 млн (-8,9% м/м) – активных счетов инвесторов
• ₽6,0 млрд (-25,1% м/м) – среднедневной объём торгов с учётом выходных дней (СПБ Биржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июне 2026г?)
► Пространство для снижения ключевой ставки есть, но нужно учитывать возросшую неопределенность и проинфляционные риски. (ЦБ РФ)
► Нефтегазовые доходы российского бюджета в апреле выросли на 38,7% м/м и составили ₽855,6 млрд.
В мае аналитики ожидают дальнейшего роста нефтегазовых доходов — до ₽950 млрд–1,1 трлн. (Ведомости)
► ₽132,2 трлн (+1,5% м/м) - денежная масса М2 в России в апреле 2026 года (после снижения на 0,6% в марте).
Годовой темп прироста ускорился до 12,5% (с 11,8% на 1 апреля).
ЦБ связывает повышенный спрос на наличность с отключениями мобильного интернета, побуждающими создавать запас для текущих платежей. (ЦБ РФ)
► 558 тыс. ДФЭ (без изм. г/г) - перевозки контейнеров по сети РЖД в январе - апреле 2026г.
• 652,4 тыс. ДФЭ (+6% г/г) - перевозки контейнеров по сети РЖД в апреле 2026г. (РЖД)
► Состоятельные клиенты Альфа-банка практически не используют ИИ для инвестиций:
• 34% респондентов не разбираются в технологии, а 31% не доверяют ей.
Только 2% активно применяют ИИ, 21% — для рутинных задач, 20% — для получения второго мнения. Основным источником информации остается собственная экспертиза (70%).
Недоверие к ИИ связано с консерватизмом клиентов, но его доля может вырасти с новым поколением инвесторов.
• Инвесторы оценивают макроэкономические перспективы РФ консервативно: 40% ожидают нулевого роста экономики, 20% — умеренного роста, 24% — снижения. Главные риски — рост налогов, внешняя неопределенность и инфляция.
• Более половины респондентов планируют финансы на срок до года.
(исследование Альфа-банка «Барометр большого капитала», Ведомости)
Новые сегменты финансового рынка: ЦФА
► Астра [ASTR] — компания объявляет о дебютном выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на платформе А-Токен Альфа-Банка.
Привлеченные средства компания планирует направить на ведение текущей операционной деятельности.
Ключевые параметры выпуска:
• Максимальный размер: ₽500 млн.
• Ставка: 14,5% годовых, ежемесячная выплата купонного дохода.
• Кредитные рейтинги со стабильным прогнозом:
- AA(RU) от АКРА
- ruAA от «Эксперт РА»
• Срок обращения: 9 месяцев
• Сбор заявок: с 7 мая, 10:00 мск до 15 мая, 15:00 мск.
• Дата распределения ЦФА: 15 мая.
• ЦФА могут приобрести физические и юридические лица, квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. По достижении максимального размера выпуска сбор заявок будет прекращен, а выпуск ЦФА признан завершенным. (Компания)
► Wildberries-Russ, объединенная компания (эмитент ООО "ВБ Инвест") — провели размещение выпуска ЦФА (денежные требования) на платформе "ЦФА Хаб" объемом ₽1 млрд.
• якорным инвестором в цифровые активы выступил инвестбанк "Синара",
• полученные от размещения средства пойдут на реализацию стратегических планов развития Wildberries-Russ на Дальнем Востоке и в Сибири. (Финмаркет)
Отношения с розничными инвесторами
► ТНС [TNSE] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025г по об. акциям не выплачивать, дивиденды по прив. акциям ₽17,20737388 на акцию (ДД 8,7%). (Интерфакс)
► ТНС Энерго Кубань [KBSB] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025г ₽62,28505202 на об. акцию (ДД 6,32%). (Интерфакс)
► Рязанская энергосбытовая компания (РЭСК) [RZSB] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025г в размере ₽4,2297674179 на об. акцию (ДД 10,9%).
• 25 июня – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Интерфакс)
► Национальный расчетный депозитарий запустил в мае сервис "Внебиржевой экспресс", автоматизирующий комплаенс внебиржевых переводов ценных бумаг. Теперь депозитариям не нужны дополнительные документы для проверки статуса конечных владельцев. Сервис ускоряет обработку простых операций, сохраняя контроль, и может сократить срок до одного дня или нескольких часов. Тем не менее, сложные операции все равно требуют ручной проверки. (Ведомости)
► Южнокорейский фондовый рынок (индекс Kospi, в нём 45% — компании по производству чипов) обогнал канадский и вошёл в топ‑7 крупнейших в мире, достигнув капитализации $4,59 трлн (+70% с начала 2026г).
Драйвер – ажиотажный спрос на чипы для искусственного интеллекта, на котором специализируются Samsung Electronics и SK Hynix (их акции выросли более чем вдвое). (Bloomberg)
Геополитика
► Юрий Ушаков, помощник президента РФ:
• Новый раунд трехсторонних переговоров по Украине бессмысленен. Для прогресса Киев должен вывести войска из Донбасса.
• В случае попыток Киева сорвать парад в Москве российская сторона будет вынуждена предпринять решительные меры, включая массированный удар по Киеву (по центрам принятия решений, политическому и военному руководству Украины). МИД РФ также распространил обращение к дипломатическим миссиям с призывом эвакуировать персонал и граждан из Киева.
► Раннее лидерство и инвестиции Китая в сфере разработки человекоподобных роботов поддержат следующую фазу его производственного и экспортного доминирования на мировой арене.
Доля КНР в мировой обрабатывающей промышленности к 2030 году вырастет до 16,5% с сегодняшних 15%, прогнозирует команда азиатских экономистов инвестбанка, которую возглавляет Четан Ахья. (исследование Morgan Stanley, Интерфакс)
► Иран ввел новый обязательный протокол для транзита через Ормузский пролив — суда должны получить разрешение от созданного Тегераном Управления по делам пролива (PGSA). (CNN)
► Три эсминца США вблизи Ормузского пролива были атакованы ВМС Ирана БПЛА и ракетами, кораблям пришлось уйти из пролива. (Tasnim)
► Около 1600 судов по-прежнему стоят в Ормузском проливе. Операция Дональда Трампа по «сопровождению» судов через пролив длилась всего 48 часов. Провести удалось только 2 судна. (CNN)
► США нанесли удары по иранскому порту Бандар-Аббас. (Fox News)
► ОАЭ нанесли удар по порту Бахман на острове Кешм в Иране.
На минувшей неделе ОАЭ подписали оборонное соглашение с Израилем. В страну были переброшены израильские системы ПВО и воинские формирования. ОАЭ — израильская военная база?
- - - - -
207 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами
IPO pipeline 2026+
207 IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
► Российский фондовый рынок в апреле:
• ₽348,1 млрд (+29,2% м/м) — инвестиции физлиц на фондовом рынке МосБиржи
• 2658,21 п. на конец марта (-4,3% м/м) — Индекс МосБиржи
• 41,1 млн (+0,2% м/м) — число россиян с брокерскими счетами на MOEX
• 3,0 млн (-6,3% м/м) — число активных инвесторов
• ₽2,6 трлн (-25,7% м/м) — объем торгов акциями, депозитарными расписками и паями
• среднедневной объем торгов – ₽119,8 млрд (-24,3% м/м)
• 66,7% — доля физлиц в объеме торгов акциями и паями (12,7% — облигациями) (67,2% и 10,2% месяцем ранее)
• Перетоки между сегментами рынка:
+₽265,5 млрд — приток в корп. облигации
+₽45,2 млрд — приток в акции
+₽37,4 млрд — приток в паи БПИФов (Московская биржа)
► Фондовый рынок СПБ Биржи в апреле:
• ₽180,1 млрд (-25,1% м/м) – объём торгов ценными российскими бумагами
• 1,7 млн (-8,9% м/м) – активных счетов инвесторов
• ₽6,0 млрд (-25,1% м/м) – среднедневной объём торгов с учётом выходных дней (СПБ Биржа)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС в июне 2026г?)
► Пространство для снижения ключевой ставки есть, но нужно учитывать возросшую неопределенность и проинфляционные риски. (ЦБ РФ)
► Нефтегазовые доходы российского бюджета в апреле выросли на 38,7% м/м и составили ₽855,6 млрд.
В мае аналитики ожидают дальнейшего роста нефтегазовых доходов — до ₽950 млрд–1,1 трлн. (Ведомости)
► ₽132,2 трлн (+1,5% м/м) - денежная масса М2 в России в апреле 2026 года (после снижения на 0,6% в марте).
Годовой темп прироста ускорился до 12,5% (с 11,8% на 1 апреля).
ЦБ связывает повышенный спрос на наличность с отключениями мобильного интернета, побуждающими создавать запас для текущих платежей. (ЦБ РФ)
► 558 тыс. ДФЭ (без изм. г/г) - перевозки контейнеров по сети РЖД в январе - апреле 2026г.
• 652,4 тыс. ДФЭ (+6% г/г) - перевозки контейнеров по сети РЖД в апреле 2026г. (РЖД)
► Состоятельные клиенты Альфа-банка практически не используют ИИ для инвестиций:
• 34% респондентов не разбираются в технологии, а 31% не доверяют ей.
Только 2% активно применяют ИИ, 21% — для рутинных задач, 20% — для получения второго мнения. Основным источником информации остается собственная экспертиза (70%).
Недоверие к ИИ связано с консерватизмом клиентов, но его доля может вырасти с новым поколением инвесторов.
• Инвесторы оценивают макроэкономические перспективы РФ консервативно: 40% ожидают нулевого роста экономики, 20% — умеренного роста, 24% — снижения. Главные риски — рост налогов, внешняя неопределенность и инфляция.
• Более половины респондентов планируют финансы на срок до года.
(исследование Альфа-банка «Барометр большого капитала», Ведомости)
Новые сегменты финансового рынка: ЦФА
► Астра [ASTR] — компания объявляет о дебютном выпуске цифровых финансовых активов (ЦФА) на платформе А-Токен Альфа-Банка.
Привлеченные средства компания планирует направить на ведение текущей операционной деятельности.
Ключевые параметры выпуска:
• Максимальный размер: ₽500 млн.
• Ставка: 14,5% годовых, ежемесячная выплата купонного дохода.
• Кредитные рейтинги со стабильным прогнозом:
- AA(RU) от АКРА
- ruAA от «Эксперт РА»
• Срок обращения: 9 месяцев
• Сбор заявок: с 7 мая, 10:00 мск до 15 мая, 15:00 мск.
• Дата распределения ЦФА: 15 мая.
• ЦФА могут приобрести физические и юридические лица, квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. По достижении максимального размера выпуска сбор заявок будет прекращен, а выпуск ЦФА признан завершенным. (Компания)
► Wildberries-Russ, объединенная компания (эмитент ООО "ВБ Инвест") — провели размещение выпуска ЦФА (денежные требования) на платформе "ЦФА Хаб" объемом ₽1 млрд.
• якорным инвестором в цифровые активы выступил инвестбанк "Синара",
• полученные от размещения средства пойдут на реализацию стратегических планов развития Wildberries-Russ на Дальнем Востоке и в Сибири. (Финмаркет)
Отношения с розничными инвесторами
► ТНС [TNSE] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025г по об. акциям не выплачивать, дивиденды по прив. акциям ₽17,20737388 на акцию (ДД 8,7%). (Интерфакс)
► ТНС Энерго Кубань [KBSB] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025г ₽62,28505202 на об. акцию (ДД 6,32%). (Интерфакс)
► Рязанская энергосбытовая компания (РЭСК) [RZSB] — СД компании рекомендовал дивиденды за 2025г в размере ₽4,2297674179 на об. акцию (ДД 10,9%).
• 25 июня – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Интерфакс)
► Национальный расчетный депозитарий запустил в мае сервис "Внебиржевой экспресс", автоматизирующий комплаенс внебиржевых переводов ценных бумаг. Теперь депозитариям не нужны дополнительные документы для проверки статуса конечных владельцев. Сервис ускоряет обработку простых операций, сохраняя контроль, и может сократить срок до одного дня или нескольких часов. Тем не менее, сложные операции все равно требуют ручной проверки. (Ведомости)
► Южнокорейский фондовый рынок (индекс Kospi, в нём 45% — компании по производству чипов) обогнал канадский и вошёл в топ‑7 крупнейших в мире, достигнув капитализации $4,59 трлн (+70% с начала 2026г).
Драйвер – ажиотажный спрос на чипы для искусственного интеллекта, на котором специализируются Samsung Electronics и SK Hynix (их акции выросли более чем вдвое). (Bloomberg)
Геополитика
► Юрий Ушаков, помощник президента РФ:
• Новый раунд трехсторонних переговоров по Украине бессмысленен. Для прогресса Киев должен вывести войска из Донбасса.
• В случае попыток Киева сорвать парад в Москве российская сторона будет вынуждена предпринять решительные меры, включая массированный удар по Киеву (по центрам принятия решений, политическому и военному руководству Украины). МИД РФ также распространил обращение к дипломатическим миссиям с призывом эвакуировать персонал и граждан из Киева.
► Раннее лидерство и инвестиции Китая в сфере разработки человекоподобных роботов поддержат следующую фазу его производственного и экспортного доминирования на мировой арене.
Доля КНР в мировой обрабатывающей промышленности к 2030 году вырастет до 16,5% с сегодняшних 15%, прогнозирует команда азиатских экономистов инвестбанка, которую возглавляет Четан Ахья. (исследование Morgan Stanley, Интерфакс)
► Иран ввел новый обязательный протокол для транзита через Ормузский пролив — суда должны получить разрешение от созданного Тегераном Управления по делам пролива (PGSA). (CNN)
► Три эсминца США вблизи Ормузского пролива были атакованы ВМС Ирана БПЛА и ракетами, кораблям пришлось уйти из пролива. (Tasnim)
► Около 1600 судов по-прежнему стоят в Ормузском проливе. Операция Дональда Трампа по «сопровождению» судов через пролив длилась всего 48 часов. Провести удалось только 2 судна. (CNN)
► США нанесли удары по иранскому порту Бандар-Аббас. (Fox News)
► ОАЭ нанесли удар по порту Бахман на острове Кешм в Иране.
На минувшей неделе ОАЭ подписали оборонное соглашение с Израилем. В страну были переброшены израильские системы ПВО и воинские формирования. ОАЭ — израильская военная база?
- - - - -
207 — число IPO-претендентов в базе: https://goo.su/5rSPky
#IPO #SPO #IR #InvestorRelations #RetailInvestor #РозничныйИнвестор #InstitutionalInvestor #ИнституциональныйИнвестор #СвязиСИнвесторами