Новости IPO-претендентов ► ДОМ.РФ [IPO в 2025?] — В ближайшие недели примут решение о проведении IPO, на это влияет рыночная конъюнктура. В какой-то момент на фоне внешних новостей компания начала обсуждать возможный перенос сроков сделки. (Максим Грицкевич, зам. гендиректора) ► Скилбокс Холдинг [SKIL] — ЦБ РФ зарегистрировал доп.выпуск акций, размещаемых путем закрытой подписки. (ЦБ РФ)
Формирование условий для следующей волны IPO (продолжение снижения КС до конца 2025 года?) ► Главные ограничители бизнеса в III кв. 2025г, по мнению компаний, опрошенных РСПП: • 39% — рост проблем с расчетами (неплатежи контрагентов); • 32% — недостаток оборотных средств; • 3% — снижение спроса на продукцию или услуги. (Коммерсант со ссылкой на мониторинг РСПП) ► Нагрузка процентных платежей на прибыль компаний по итогам III кв. обновила исторический максимум, достигнув 36%. За год показатель вырос почти на 10 п.п., а за шесть лет — увеличился на 20 п.п. (ЦМАКП, Известия)
► Минюст зарегистрировал распоряжение ЦБ РФ, расширяющее возможности НПФ по вложению пенсионных резервов. Теперь разрешено инвестировать средства в биржевые акции около 60 российских компаний с высоким кредитным рейтингом, а также в золотые слитки, хранящиеся в надежных банках. Лимит вложений в рискованные активы увеличен с 7% до 15%. Одновременно снижаются ограничения на инвестиции в одну компанию: с 10% до 5%, начиная с 2030 года. Изменения начнут действовать с 2027 года. (Интерфакс)
► Международные инвесторы активно увеличивают вложения в фонды высокотехнологических компаний. По данным Emerging Portfolio Fund Research, в октябре чистый приток средств в профильные фонды составил $19,4 млрд, максимум за четыре с половиной года. Инвесторов привлекают высокие темпы внедрения ИИ такими компаниями, а также их высокая роль в фондовых индексах. Российский рынок выбивается из общемирового тренда из-за геополитики, а также высоких рублевых ставок. С начала года индекс "MOEXIT информационные технологии" потерял почти 23%, только с начала осени он просел на 13%. (Коммерсант)
Отношения с розничными инвесторами ► Европлан [LEAS] — СД рекомендовал дивиденды за 9м 2025г в размере ₽58 на об. акцию (ДД 10,3%). • 15 декабря – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Интерфакс) ► Акрон [AKRN] — СД рекомендовал выплатить дивиденды за 9м 2025г в размере ₽189 на об. акцию (ДД 1,1%). • 9 декабря – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Компания) ► Полюс [PLZL] — СД рекомендует выплатить промежуточные дивиденды в размере ₽36 на об. акцию (ДД 1,7%). • 22 декабря – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Компания) Новость IPO-претендента: ► Селектел [IPO однажды] — СД рекомендовал выплатить дивиденды за 9м 2025г в размере ₽0,6 на об. акцию. • 14 ноября – дата определения лиц, имеющих право на дивиденды. (Финмаркет) ► Владельцам "префов" могут разрешить взыскивать невыплаченные "обязательные" дивиденды с компаний – законопроект. Минэкономразвития предлагает разрешить держателям прив. акций с закрепленным в уставе размером дивиденда взыскивать с общества неосновательное обогащение, если последнее произвело выплаты по об. акциям, не рассчитавшись с владельцами "префов". Изменения подготовлены в статью 43 закона "Об акционерных обществах". (Интерфакс)
► В. Путин поручил правительству совместно с Банком России подготовить предложения о развитии на Дальнем Востоке финансового центра на базе Восточной биржи. Срок — 15 июля 2026г. Ответственные: М. Мишустин, Э. Набиуллина. (Прайм)
IPO у соседей: Латвия ► airBaltic — потенциальное IPO национальной авиакомпании может состояться в середине 2026 года. Для дальнейшего развития авиакомпании потребуется дополнительный капитал в 2026 году. В то же время, если до потенциального IPO компании потребуются дополнительные средства, одним из возможных источников финансирования могут стать переговоры с действующими акционерами или привлечение нового инвестора. "Это было бы краткосрочным решением, однако в долгосрочной перспективе airBaltic необходимо существенное привлечение капитала в размере 250-300 млн евро". (Витольд Яковлев, финдиректор) (Интерфакс)
► Майкл Бьюрри, герой фильма «Игра на понижение», вновь сделал крупную ставку: на этот раз — на обвал акций компаний, работающих в сфере ИИ. • Компания Бьюрри Scion Asset Management отчиталась на конец сентября: 80% её активов — пут-опционы на акции Palantir ($912,1 млн по номиналу) и Nvidia ($186,6 млн).
► Нематериальные активы крупных мировых компаний выросли на 23%, до $97,6 трлн. (ежегодный отчет Brand Finance, Финмаркет) Лидер — Nvidia ($4,30 трлн, +50% г/г). Далее Microsoft ($3,78 трлн, +27%) и Apple ($3,08 трлн, -6%). Лидер в Европе — SAP ($324 млрд, +40%).
► Парламент Норвегии остановил действие "этического руководства" для своего суверенного фонда, что позволяет сохранить акции компаний вроде Microsoft и Amazon. Ранее фонд продавал активы, включая акции Caterpillar, что вызвало критику США. Решение связано с возможной причастностью активов к военным действиям в Газе. Работа Совета по этике также была временно прекращена. (Финмаркет)
Геополитика ► РЖД за 9м 2025г зафиксировали рост грузоперевозок с Китаем на 6,5% г/г. Экспорт вырос на 10,3%. (Финмаркет) ► Экономические договорённости в совместном коммюнике по итогам 30-й регулярной встречи глав правительств РФ и КНР: – улучшение структуры взаимной торговли, – развитие сотрудничества в области научно-технических инноваций и высоких технологий, – расширение авиасообщения между двумя странами, – создание Экспертного совета по сотрудничеству в области ИИ, – укрепление сотрудничества по вопросам Арктики, – расширение пассажирского и грузового сообщения между странами, упрощение взаимных поездок. (Российская Газета) ► Индийская ONGC продолжит покупать российскую нефть. (Арун Кумар Сингх, глава компании) (РИА Новости)
► Три страны ЕС выступили против использования активов России - Италия, Франция и Бельгия. Они обеспокоены своей фин. ответственностью в случае, если международный суд признает использование резервов РФ незаконным. (Corriere della Sera)